2025年1月7日,华夏、易方达、博时、南方、广发、海富通、天弘、大成8家公募基金申报的基准做市信用债ETF正式开启发行。基准做市公司债ETF的推出,有利于提升交易所债券市场流动性、降低发行方的融资成本,有助于更有效地服务实体经济。
根据发行公告,首批8只基金募集规模上限均为30亿元。其中:
易方达基金、华夏基金、南方基金和海富通基金等4家公募机构的信用债ETF产品将跟踪上证基准做市公司债指数;博时基金、天弘基金、广发基金、大成基金等4家公募机构的产品将跟踪深证基准做市信用债指数。
发行周期方面:
华夏上证基准做市公司债ETF、南方上证基准做市公司债ETF、博时深证基准做市信用债ETF发行认购期为2025年1月7日至1月13日;广发深证基准做市信用债ETF、海富通上证基准做市公司债ETF认购截止期为1月17日;大成深证基准做市信用债ETF、天弘深证基准做市信用债ETF认购截止期为1月20日;易方达上证基准做市公司债ETF认购截止期为1月22日。
在本次8只信用债ETF获批发行之前,上一次债券ETF集中获批发行要追溯到2022年7月。
2024年全年,仅有两只债券ETF获批并成功发行。而这8只信用债ETF的申请材料接受日均为2024年11月29日,仅过了一个月就集中获批。获批不到一周,又集中公告发行。本次信用债ETF在短时间内集中获批发行,或意味着监管对债券ETF的审批态度出现差异性的变化。
截至2025年1月7日,全市场共上市有29只债券型ETF,包括16只利率债(国债、国开债、地方债、政策性金融债)ETF、11只非金信用债类ETF、2只可转债ETF。具体如下:
1、中债-0-3年国开行债券指数:平安中债-0-3年国开行债券ETF(159651)、博时中债0-3年国开行ETF(159650)
2、中债-1-5年国开行债券指数:华安中债1-5年国开行债券ETF(159649)
3、中债7-10年政策性金融债指数:富国中债7-10年政策性金融债ETF(511520)
4、中债-30年期国债指数:鹏扬中债-30年期国债ETF(511090)
5、中债-中高等级公司债利差因子指数:平安中高等级公司债利差因子ETF(511030)
6、上证5年期国债指数:国泰上证5年期国债ETF(511010)
7、上证10年期国债指数:国泰上证10年期国债ETF(511260)
8、上证30年期国债指数:博时上证30年期国债ETF(511130)
9、上证5年期地方政府债指数:海富通上证5年期地方政府债ETF(511060)
10、上证10年期地方政府债指数:海富通上证10年期地方政府债ETF(511270)
11、上证基准做市国债指数:华夏上证基准做市国债ETF(511100)
12、上证城投债指数:海富通上证城投债ETF(511220)
13、上证投资级可转债及可交换债券指数:海富通上证投资级可转债ETF(511180)
14、中证1-3年国债指数:国债ETF东财(511160)
15、中证短融指数:海富通中证短融ETF(511360)
16、中证国债及政策性金融债0-3年指数:招商中证国债及政策性金融债0-3年ETF(511580)
17、中证5-10年期国债活跃券指数:平安5-10年期国债活跃券ETF(511020)
18、中证0-4年期地方政府债指数:鹏华中证0-4地债ETF(159816)
19、中证5年期地方政府债指数:鹏华中证5年地债ETF(159972)
20、中证可转债及可交换债券指数:博时可转债ETF(511380)
21、上证基准做市公司债指数:易方达上证基准做市公司债ETF(511110)、南方上证基准做市公司债ETF(511070)、华夏上证基准做市公司债ETF(511200)、海富通上证基准做市公司债ETF(511190)
22、深证基准做市信用债指数:广发深证基准做市信用债ETF(159397)、大成深证基准做市信用债ETF(159395)、博时深证基准做市信用债ETF(159396)、天弘深证基准做市信用债ETF(159398)
注意:债券ETF基本交易规则如下:
(1)当日买入的基金份额,同日可卖出或赎回;
(2) 当日买入或赎回获得的债券,同日可用于申购基金份额;
(3)当日以组合证券(限交易所上市债券)为对价申购的基金份额,同日可卖出或赎回;
(4)当日以现金为对价申购的基金份额,交收完成后方可卖出或赎回;
(5)当日以组合证券(含银行间债券市场流通品种)为对价申购的基金份额,交收完成后方可卖出或赎回;
(6)申购、赎回指令不得撤单;
(7)最小价格变动单位是0.001元。
(8)债券ETF的买卖以份额申报,最小买入单位为100个基金份额(即1手),最小卖出单位为1个基金份额,同时可适用大宗交易的相关规则。
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