2024年9月23日,中证指数公司发布了中证A500指数,从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本,反映各行业最具代表性上市公司证券的表现。该指数汇聚了价值龙头与新兴产业,成为A股的标杆性指数之一。
关于A500指数的基金发行掀起了一轮轮热潮, 仅场外指数基金方面,截至11月13日,首批中证A500场外指数基金已有19只成立,公告显示,总募集规模达到761.69亿元。
其中,4只指数增强基金,分属兴证全球、国金、华商基金,以及国泰君安资产。
华商中证A500指数增强型证券投资基金(A类:022461,C类:022462);
国金中证A500指数增强型证券投资基金(A类:022485,C类:022486);
兴证全球中证A500指数增强C(022474);
国泰君安中证500指数增强A (014155)。
此外,兴证全球基金发布公告,旗下兴证全球中证A500指数增强型基金将于11月28日正式发行。
指数增强基金与指数基金的区别:
1、投资策略
指数基金,完全跟踪标的指数,指数成分股里有什么,指数基金就基本按照对应的股票配置,目的是完全复制指数。
指数增强基金不完全复制指数,而是力求在有效跟踪指数基础上,通过主动投资跑赢指数,获得超额收益。
指数增强基金的基金经理,80%~90%的资产投资于目标指数的成分股,其余做超额收益,可以挑选业绩较好的股票、债券、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。策略比较灵活,目的是超越指数。
例如中证A500股票型指数增强基金,就是在力求对中证A500指数进行有效跟踪的基础上,通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制,力争实现超越目标指数的投资收益,谋求基金资产的长期增值。
2、管理方式
指数基金基本上完全复制指数成分股,很少进行调仓;
而指数增强基金为了增强收益,基金经理会频繁调仓换股。
3、费用结构
指数基金由于人为干扰因素少,管理费和托管费相对较低;
指数增强基金由于需要频繁调仓,所以其管理费和托管费通常高于指数基金。
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