前两天师兄写了一篇《中证A500 VS 沪深300:新王登基,旧王将落幕?》,引起了很多小伙伴们讨论,其中就有问要不要将其它基金换成中证A500的:
我给出的建议是没有太大必要,因为基金更换也是需要成本的,但是如果你手里没有其他基金,想要买一只宽基来做“压舱石”,那么A500是一个不错的选择。
恰巧,第二批中证A500ETF将于11月5日正式首发,加上之前还在募集的中证A500场外指数基金,一时间基民仿佛被A500“包围”了。
那么面对几十只A500基金,我们应该选择哪只买入呢?今天师兄就教大家几个小技巧。
1、场内中证A500ETF基金
先说场内的,场内ETF需要开通一个股票账户才能购买。
目前已经上市的10只A500ETF中,净值超过1的有3只,分别是563360、159352、563220。
说明这三只的基金的运作收益要更好一些,而其他的还在亏损状态。
不过呢,ETF本身的收益差距很小,因为大家都是严格跟踪指数的,所以今天可能这几只高一些,过阵子又变了。
那么师兄平时是怎么选择跟踪同一指数的ETF呢,很简单,看成交额。
哪只ETF的成交额最大,我就选择哪只,基本不会错的。
因为成交额大说明交易很活跃,这样买入卖出时价差很小,可以节省成本,另外也不容易出现溢价的情况,导致你买入吃亏了。
从上面的图中可以看到,159338的成交额最大,而在净值超过1的三只里面,563220和159352的成交额也比较适中。
像560510的成交额最小,我一般不会选择。
当然,还是那句话,大家的差异都很小,想要赚钱还是得靠A500指数本身上涨才行,指数涨了,随便买哪个都不会差。
至于目前正在发行的ETF,师兄其实是不太推荐买入的,因为我们可以直接买上面已经上市的10只ETF,更加方便快捷。
它们已经度过了了建仓期,现在仓位比较高,如果接下来行情上涨,就能吃到这波收益。
而正在发行的这一批还得募集然后建仓,都需要一段时间,肯定是比不上之前已经满仓的ETF了。
不过,如果接下来行情下跌,那轻仓的ETF就能少亏一些,这就是盈亏同源。
那么结论就出来了,如果你看好接下来一到三个月行情上涨,直接买入已经上市的ETF就行,如果你判断接下来市场要回调,则可以考虑正在发行的这一批ETF。
2、场外中证A500ETF基金
场外的中证A500E基金其实分为两类:一类是中证A500指数基金,一类是中证A500ETF联接基金。
它们都可以直接在支付宝、微信、银行等代销平台上进行购买,也不需要开通什么股票账户,更适合不炒股的小伙伴们。
那么两者有什么区别呢?
其实指数基金就是直接购买对应指数成分股的基金,而ETF联接基金是购买对应的ETF。
看懂了么,一个是直接买股票,一个是买ETF(只是ETF本身也买了股票,相当于隔了一层代理)
因此,指数基金和联接基金在收益走势上也是非常接近的。
这个时候是不是有点头大了,那我选择哪个更好呢?
别急,师兄还没说完呢,它们除了本身类型的区别,还有其他的不同。
首先是仓位限制,ETF联接基金要求90%的仓位都要用来购买ETF,ETF可以100%仓位购买指数成分股。
而指数基金则是最低60%的仓位购买股票、90%的股票用来购买指数成分股,算一下就是最低54%的仓位用来购买成分股。
看到差别了么,假设你分别购买1万元ETF联接基金和指数基金:
那么联接基金至少要拿10000**90%*100%=9000元去买股票。
而指数基金最少只需要拿10000*60%*90%=5400元去买股票。
如果行情好,两只基金的基金经理都满仓去买股票,那上涨的收益是差不多的。
如果行情差,股票大跌,这个时候指数基金可以选择减仓,只用54%的仓位买股票,那么意味着指数基金可以少亏近一半的钱。
PS:各家基金产品的最低仓位限制有所差异,上文的最低60%仅用于举例说明。
是不是觉得指数基金更好,涨的时候赚的不少,跌的时候又能少亏。
可惜,没那么简单,因为基金经理也是人,他也会有判断出错的时候,如果他认为市场即将下跌减仓了,但是结果股票反而大涨了...
最后的结果就是指数基金收益会大幅落后于联接基金,因为人家联接基金一直满仓着呢。
所以,师兄认为,买指数基金要挑选一下基金经理,实力强的确实可以控制回撤,实力差的可能拉低收益。
而ETF联接基金就是一个字:莽,和基金经理关系不大。
OK,除了仓位外,其实我们还要关注一个点,就是手续费。
以支付宝的招商中证A500ETF联接C(022456)为例:
管理费为0.15%,托管费为0.05%,销售服务费为0.2%,加起来就是0.4%
再看博时中证A500指数C(022458)也一样,所以没啥区别。
这里可能有小伙伴担心联接基金会不会重复收费的问题,因为ETF基金本身也要收取管理费的。
师兄可以告诉大家,不会,因为联接基金投资ETF的部分,免管理费与托管费。
好啦,说了这么多,相信大家看完心里对选择哪一只中证A500基金清楚了吧~
总的来说就是根据你自己的偏好和需求,是选择进攻性强的,还是选择防御出色的,不过,师兄还是那句话,这些PK的超额收益都不会很大,影响中证A500基金收益的最大因素只有一个,那就是成分股上涨还是下跌。