中证A500 VS 沪深300：新王登基，旧王将落幕？

近期小伙伴们打开银行、基金、证券APP是不是被铺天盖地的中证A500基金发行宣传包围了~

截至11月1日，中证A500指数相关基金规模再创新高，合计规模超1170亿元，除了10只中证A500ETF外，还有20只中证A500场外基金正在发行，这也让中证A500创下规模最快突破千亿的历史纪录并跃升为第7大指数，位列沪深300、科创板50、中证500等宽基指数之后。

要知道，权益基金市场已经沉寂了三年，尤其是今年上半年基金公司日子很不好过，根本卖不出去！实在是因为基民被伤的太狠了...

但是这次中证A500的发行却异常火爆，这中间有什么内幕？

市面上现在把中证A500吹捧的很高，隐隐有替代沪深300的意思，那么这两者究竟有何区别？

真的是新王登基，旧王将落幕吗？

别急，听师兄给你慢慢道来，看到这里别忘了点个赞分享一下哦！这样师兄才有动力给大家写出更多有价值的内容！

1、中证A500和沪深300的区别

首先从名字来看，中证的样本空间范围是上交所、深交所、北交所，而沪深300的样本空间仅仅是上交所、深交所。

所以在中证A500里面可能会有北交所的股票，这是沪深300所没有的。

然后再看下后面的数字，500和300，意味着两个指数的成分股分别是500只和300只，前者包含的股票更多。

最后对比一下指数编制方法：

中证 A500 指数从各行业选取市值较大、流动性较好的 500只证券作为指数样本，以反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。

简单点来说，中证A500是从各行业里面，根据流通市值排序来选择。

那么沪深300呢？

沪深 300 指数由沪深市场中规模大、流动性好的最具代表性的300 只证券组成。

可以看到沪深300非常简单粗暴，就是直接按照总市值排序，选择前300个。

所以，对比中证A500和沪深300指数编制方法可以发现，前者是从各行业里面选龙头，而后者是不区分行业的，这也就造成了一些市值比较大的权重行业占比很高，比如金融，而中证A500则比较均衡，各行各业都有一定的占比。

有些细分行业的龙头公司，即使基本面很优秀但由于市值小无法入选沪深300，但可以入选中证A500。所以，中证A500是行业覆盖更全更均衡的宽指。

从行业分布的数据也可以验证这一点，沪深300里面金融行业占比接近四分之一。

而中证A500里面的金融占比只有14%，最大的是工业和信息技术。

但是两者的前十大权重股是一样的，因为都是参考市值进行排序的。

最后我们再来pk一下历史收益：

近3年沪深300年化收益率为-7.45%，近5年为0.02%

近3年中证A500年化收益率为-7.83%，近5年为1.64%

两者过去的收益相差无几，看起来似乎没什么区别，那为什么还要推出一个新的指数呢？

师兄认为这背后其实是有深意的。

2、沪深300和中证A500如何选择

从大的宏观产业经济来说，A500覆盖的产业更广，新质生产力的代表企业更多，虽然过去这么多年沪深300收益也不错，但它主要是靠银行、非银金融、食品饮料等传统行业。

那么，展望未来，中国正面临着产业结构升级，A500里面的电子、电力设备、医药生物等新兴行业发展机会更大，自然更有希望带来超额收益。

再者，从持仓股票的市值分布来看，A500成分股的市值分布相比沪深300更小。

从历史数据来看，小市值股票相对大市值股票有超额收益，这也是A500相对沪深300的超额收益来源。

而且呢，目前中证A500基金的管理费+托管费每年只有0.2%，远比老牌沪深300ETF的0.6%要低，这也是一部分超额收益哦。

从上面的对比可以看出，师兄个人是比较推荐中证A500的，这也跟我的风险偏好有关，因为我是比较喜欢买科技成长股的。

当然，如果你是一个比较稳健的投资者，更偏好大盘价值风格，那就可以继续选择沪深300。

声明：以上内容均为个人观点，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎！