债基波动原因

- 收益来源：票息收入与债券价差。

- 价格波动：主要由债券价格波动引起，与市场利率呈反比。

 是否应落袋为安

- 长期持有：债券基金长期持有通常体验良好。

- 历史表现：债市调整后通常能修复并创新高。

 债牛行情展望

- 政策预期：预计货币政策将继续保持宽松。

- 市场分析：实体融资需求偏弱，债券配置需求较强。

- 基本面稳定：高频数据显示基本面保持相对稳定。

基本要点

- 国务院办公厅印发《关于健全基本医疗保险参保长效机制的指导意见》。

- 我国首个基本医保参保长效机制。

- 2024年8月1日，国务院新闻办公室召开国务院政策例行吹风会介绍相关内容。

 重要内容

- 对连续参加居民医保的参保人和基金零报销人员提高城乡居民大病保险最高支付限额。

- 职工医保个人账户共济范围扩展至近亲属。

 政策亮点

- 放宽放开参保户籍限制：允许中小学生、学龄前儿童在常住地参保；取消超大城市对灵活就业人员、农民工、新就业形态人员参加职工医保的户籍限制。

- 扩大职工医保个人账户共济范围：扩展至近亲属。

- 提高大病保险支付限额：对于连续参保的居民医保人员。

- 建立居民医保基金零报销人员奖励机制：提高次年大病保险封顶线。

- 方便参保人员就近享受医疗服务：推动更多村卫生室纳入医保定点并直接结算，促进集采药品在基层落地。

 针对年轻人群体

- 强调年轻人也需要参保，即使目前健康，未来疾病风险仍然存在。

- 提供统计数据说明年轻人住院比例和费用较高。

 新生儿参保

- 推进新生儿“出生一件事”的联办，优化参保流程。

- 探索新生儿凭出生医学证明参保等服务，实现新生儿落地即参保。

QDII基金业绩波动

- 英伟达股价下跌: 7月30日，英伟达股价下跌超过7%，为近三个月最大单日跌幅。

- QDII基金净值回调: 重仓美股科技巨头的QDII基金净值出现明显回调。

- 业绩比较: 截至目前,排名第一的A股主题基金年内收益率达到31.91%,而排名第一的美股QDII基金年内收益率为15.60%。

 美股风格转换信号

- 风格转换信号: 科技巨头的调整可能预示着美股风格转换。

- 超卖板块企稳: 消费、医药、电商等超卖板块出现企稳迹象。

- 基金经理持仓变化: 部分基金经理开始减少对科技巨头的持仓,增加对消费、医药等板块的配置。

 基金经理观点

- 风险意识: 认识到部分公司估值过高和持仓过于集中带来的风险。

- 多元化配置: 通过增加不同行业配置来分散风险。

- 谨慎乐观: 对市场保持谨慎乐观态度,关注技术壁垒和细分行业景气度。

 结论

美股市场可能出现风格转换,部分QDII基金经理已经开始调整持仓策略,以应对潜在的风险和变化。

建议投资者考虑持股过节，随着美联储正式步入降息周期，外部压力对国内货币政策的制约有望减少，这为国内政策的积极调整提供了空间，相信节后的市场表现不会差。