奥瑞金于2024年8月23日发布了其半年度报告，报告显示公司在第二季度实现了36.5亿元的营收，同比减少了3.1%；归属于母公司的净利润达到2.7亿元，同比增长6.5%；扣除非经常性损益后的归母净利润为2.6亿元，同比增长15.6%。整个上半年，公司营收总计72.1亿元，同比增长1.1%；归属于母公司的净利润为5.5亿元，同比增长18.4%；扣除非经常性损益后的归母净利润为5.3亿元，同比增长21.7%。

    从产品角度来看，2024年上半年，金属包装产品和服务的收入达到了63.6亿元（占总收入的88.3%），同比增长2.7%；毛利率为19.6%，同比提升了2.0个百分点。从地区来看，国内市场的收入为66.1亿元（占总收入的91.8%），同比增长2.1%；毛利率为19.2%，同比提升了2.2个百分点。

    奥瑞金在国内金属包装行业采取了“跟进式”生产布局策略，通过“共生型生产布局”和“贴近式生产布局”与核心客户紧密合作，这不仅降低了产品和包装运输的成本，也确保了产品质量能满足客户需求。公司已经与许多优质客户建立了长期稳定的战略合作关系，为业绩的可持续增长打下了坚实基础。

    此外，奥瑞金正在积极推动一项重大资产购买项目，即以现金方式收购中粮包装的全部已发行股份。目前，公司已经完成了相关的预案披露工作，并向有关部门提交了必要的备案申请。预计这项收购一旦完成，将会进一步优化行业格局，提升公司的规模和盈利能力。

    总体而言，基于上述分析，我们维持对公司2024年至2026年的盈利预测，预计收入分别为161.5亿元、186.1亿元和212.4亿元，归母净利润分别为9.3亿元、10.7亿元和12.3亿元，对应的市盈率分别为12倍、10倍和9倍。因此，我们维持对该股票的“买入”评级。需要注意的是，行业竞争加剧、下游需求复苏不及预期以及原材料价格波动等因素仍可能对公司未来业绩产生影响。

    迈普医学发布了2024年半年报，报告显示上半年实现营业收入1.22亿元，同比增长42.39%；归母净利润达到3239万元，同比增长172.38%；扣非归母净利润为2768万元，同比增长193.89%。第二季度单季实现收入6484万元，同比增长57.27%；归母净利润1745万元，同比增长328.11%；扣非归母净利润1560万元，同比增长426.60%。主营业务方面，人工硬脑（脊）膜补片实现营业收入6912万元，同比增长36.68%；颅颌面修补及固定系统实现营业收入3549万元，同比增长32.79%；可吸收再生氧化纤维素及硬脑膜医用胶实现营业收入1421万元，同比增长145.00%。费用率方面，2024H1期间费用率为51.94%，同比下降12.83个百分点，其中销售费用率下降8.82个百分点至18.66%，管理费用率上升1.13个百分点至24.34%，研发费用率下降4.96个百分点至9.06%。境外业务方面，公司实现销售收入2541万元，同比增长25.71%，人工硬脑（脊）膜补片仍然是国际收入的主要来源。此外，公司正在进行可吸收再生氧化纤维素产品的适应症扩展工作，并预计2024年底完成，这将进一步提升公司在止血材料市场的渗透率。同时，公司推出了新一期股权激励计划，以增强核心团队的凝聚力。基于公司的表现和发展规划，预计2024-2026年营业收入分别为3.01/3.82/4.90亿元，归母净利润分别为0.68/1.06/1.22亿元，因此维持“买入”评级。

    博俊科技(300926.SZ)在2024年上半年实现了强劲的业绩增长，营收达到了17.2亿元，同比增长68.7%；归母净利润为2.3亿元，同比大幅增长143.7%；扣除非经常性损益后的归母净利润同样为2.3亿元，同比增幅高达146.5%。公司毛利率为27.6%，较去年同期提升了3.2个百分点；净利率则达到了13.5%，同比增加了4.1个百分点。

    2024年第二季度，博俊科技单季营收为9.3亿元，同比增长52.1%，环比增长15.9%；归母净利润达到1.3亿元，同比增长115.7%，环比增长29.8%。这一成绩主要得益于包括赛力斯、理想、吉利在内的核心客户的新车型销量持续增加。例如，理想汽车第二季度销售超过10.8万辆，其中新车型L6交付超过3.9万辆；问界M9在第二季度交付了4.65万辆。展望未来，随着理想L6、问界新M5、M7 Pro等车型的持续放量，公司业绩有望获得稳定的增量。

    此外，公司在费用控制方面表现出色，费用率持续降低，盈利能力超出预期。2024年第二季度毛利率为29.3%，同比上升2.4个百分点；净利率为14.2%，同比增加4.2个百分点。冲压业务毛利率达到了23.1%，同比增加2.7个百分点。期间，销售、管理和研发费用率均有所下降，财务费用率则略有上升。

    博俊科技的技术储备全面，涵盖了冲压、热成型、焊接、激光焊接、注塑、激光切割、一体化压铸、装配等多种技术，能够满足主机厂的同步开发需求。产能布局覆盖了多个关键区域，且新工厂有望进一步提升产能。从模具设计到整车部件制造，公司具备完整的产业链条，拥有较强的成本优势。

    基于对公司未来的良好预期，预计博俊科技在2024年至2026年的归母净利润将分别达到4.84亿元、6.80亿元、8.46亿元，对应的每股收益(EPS)分别为1.2元、1.7元、2.1元，对应的市盈率(PE)分别为15倍、11倍和9倍。因此，维持对博俊科技的“买入”评级。需要注意的是，新客户拓展和产能推进情况将是影响公司未来发展的关键因素。

    映翰通(688080.SH)发布了2024年半年度报告，显示公司在报告期内实现了高质量的增长。1H24期间，公司总收入达到2.61亿元，同比增长10.29%；归母净利润为5,342万元，同比增长14.71%；扣除非经常性损益后的净利润为4,976万元，同比增长15.46%；毛利率达到了52.5%，较上年同期提高了3.7个百分点。单季度来看，第二季度公司收入为1.55亿元，同比增长8.8%，环比增长46%；归母净利润为3713万元，环比增长128%；扣非净利润为3501万元，环比增长137%。

    海外市场的布局也是映翰通取得优异成绩的重要因素之一。公司坚持全球化发展战略，构建了“国内+海外”的自主生产体系，泰国和加拿大工厂已实现规模化生产，与嘉兴基地共同形成了稳定的三地供应链体系，有效应对了国际贸易风险。同时，公司加强了欧美关键地区的生产仓储能力，进一步覆盖全球市场。报告期内，海外营收达到11,671万元，同比增长48.24%。

    在业务方面，映翰通深耕工业互联网领域，企业网络业务显著增长。据中国信息通信研究院发布的《全球数字经济白皮书（2024年）》统计，我国数字经济快速发展，产业数字化占比达到86.8%，预计2024年工业互联网产业规模将超过1.5万亿元。在此背景下，公司工业物联网产品实现收入1.36亿元，同比增长19.8%；企业网络产品收入为3463万元，同比增长126%。

    此外，映翰通还积极切入人工智能(AI)领域，强化研发创新能力。报告期内研发投入达到2,789万元，研发人员占比接近40%。公司推出了EC3000和EC5000系列AI边缘计算机等新产品，并在电力、智慧商业和工业领域成功推出了多款AI产品，进一步提升了其在智能制造领域的竞争力。

    展望未来，映翰通预计2024至2026年营业收入分别为5.99亿元、7.12亿元和8.95亿元，归母净利润分别为1.18亿元、1.56亿元和2.09亿元。基于此，我们维持“推荐”评级，认为映翰通有望在数字经济浪潮下实现主营业务质量和盈利水平的全面提升。然而，也需要注意公司技术更新速度、行业竞争加剧以及全球政策推进力度等潜在风险。

    福能股份(600483.SH)发布了2024年半年报，报告显示，公司上半年实现营业收入66.65亿元，同比增长4.57%，实现归母净利润11.88亿元，同比增长27.12%。这份业绩超出了预期，主要得益于替代电量结算提前、煤电盈利改善以及收到分红等因素。具体而言，公司的发电量达到了111.6亿千瓦时，同比增长2.8%，其中海上风电和气电分别实现了4.9%和18.83%的增长。此外，气电替代电量结算周期的变化也为公司带来了显著的利润增长，而煤电业务的盈利改善则得益于煤炭成本的下降。值得关注的是，公司在新能源领域的投资收益也大幅增加，尤其是在华润温州的分红收益方面表现突出。

    展望未来，福能股份在海上风电领域的发展前景被看好。公司旗下参股公司海峡发电已有90万千瓦的海上风电指标，其中50万千瓦已投产，预计将在今年贡献部分利润。此外，公司还新增了66万千瓦的海上风电项目，这些项目的风资源条件良好，预计将在2026年底投产，为公司带来可观的回报。随着福建省海上风电审批政策的优化，公司在获取新项目方面具备明显优势，有望迎来新一轮增长。

    综上所述，福能股份2024年的业绩表现出色，预计未来几年将继续保持稳健增长。公司维持了2024至2026年的归母净利润预测，分别为29.88亿元、31.45亿元和34.7亿元，同比增长率分别为14%、5.3%和10.3%。鉴于当前较低的估值水平，公司继续维持“买入”评级。然而，也需要关注海上风电审批进度和风电发电量等潜在风险因素。

    中航高科(600862)于2024年发布了其中期报告，显示公司在上半年实现了25.47亿元的营收，同比增长5.58%；归母净利润达到了6.04亿元，同比增长9.47%。这份成绩主要得益于航空新材料业务的增长，该业务上半年营收为25.18亿元，较去年同期增长6.12%，主要是因为预浸料及炭刹车产品的交付量增加。另一方面，航空先进制造技术产业化业务则由于普通机床和专用装备销售下滑，营收降至1,573.49万元。

    国家政策的扶持为公司带来了新的机遇，尤其是在低空经济领域。随着2023年底中央经济工作会议以及2024年国务院政府工作报告均提及低空经济作为新的经济增长点，中航高科积极响应，加大了在低空经济相关领域的研发投入。低空经济的发展预计将为复合材料带来更多的应用场景，从而创造更多的市场需求。

    在技术创新方面，中航高科继续保持着领先地位。2024年上半年，公司新增26项专利申请，并获得1项专利授权，累计有效专利数量约为320项。公司抓住航空装备和复合材料技术升级的机会，不断加大技术研发投入，加速科技成果的转化，进一步巩固了其市场地位和技术优势。航空工业复材已建立起一套完整的科研生产技术和服务体系，代表了国内航空高性能复合材料的最高水平，在航空复合材料领域拥有强大的核心竞争力和稳定的行业地位。

    展望未来，尽管预计低空经济建设尚处于初期阶段，但基于“十四五”期间军工行业的高景气度，考虑到公司在碳纤维产业链中的核心地位，分析师依然看好公司的长期发展。预计2024至2026年间，公司归母净利润将分别达到11.35亿、13.79亿和16.30亿元，对应PE分别为23倍、19倍和16倍，维持“买入”评级。需要注意的是，公司面临的战略风险、宏观经济波动风险、行业竞争风险以及采购与供应链管理风险等因素仍需关注。

    华利集团（300979.SZ）在2024年上半年展现出了强劲的增长势头，实现收入114.7亿元人民币，同比增长24.5%；归母净利润达到18.78亿元人民币，同比增长29%。分季度来看，第一季度和第二季度分别实现了47.6亿元和67.1亿元的收入，同比增长30.2%和20.8%。从销量和单价的角度分析，2024年上半年销售量达到了1.08亿双，同比增长18.64%，人民币单价则为106元，同比增长4.9%。此外，新客户收入占比接近20%，同比增长超过40%。在盈利能力方面，华利集团2024年上半年毛利率为28.23%，归母净利率为16.37%，显示出稳健的上升趋势。值得注意的是，2024年第二季度受益于较高的产能利用率和越南盾对美元的贬值，毛利率表现尤为亮眼。此外，公司的营运能力也得到了加强，存货周转天数缩短至63天，经营性现金流净额同比增长24.12%至17.22亿元人民币。在产能方面，华利集团积极推进越南和印尼的新工厂建设，预计将进一步提升产能利用率。总体而言，华利集团展现出良好的发展态势，维持了“买入”的投资评级。

    中科曙光（603019.SH）在2024年的业绩基本符合预期，公司持续提升其盈利能力，为此开源证券分析师陈宝健与刘逍遥发布了《业绩符合预期，打造完备AI计算产业生态——公司信息更新报告》。报告中指出，鉴于外部环境的变化，对公司2024至2026年的归母净利润预测进行了调整，分别下调至21.00亿元、26.01亿元、32.50亿元。尽管如此，鉴于中科曙光在国内智能计算领域的领先地位及其不断完善的国产高端计算生态，分析师们维持了对该公司的“买入”评级。

    上半年，中科曙光实现了57.12亿元的营业收入，同比增长5.77%；归母净利润达到5.63亿元，同比增长3.38%；扣除非经常性损益后的归母净利润为3.66亿元，同比增长20.0%。此外，公司在销售毛利率方面也有所提升，达到了26.25%，较上年同期提高了0.21个百分点。然而，经营活动产生的现金流量净额下降至-9.34亿元，主要是因为2023年同期减少了原材料的囤积，消耗了前期库存。

    为了把握住国产化的机遇，中科曙光正在积极构建完备的AI计算产业生态。在产品端，公司根据上游产品的迭代情况和下游客户的需求，开发了一系列高端计算机产品，如浸没式液冷刀片和人工智能工作站等。在营销端，则聚焦于重点行业的国产化需求，加强销售队伍建设。在项目端，中科曙光采取“立体计算”的新思路参与各地智算中心的建设，为各地提供一站式的算力基础设施解决方案，并通过多种运营模式促进数据、算力、模型和应用之间的良性循环，增强了智算中心的商业化运营能力。值得注意的是，报告期内，中科曙光助力了重庆、青岛等地的算力公共服务平台和调度平台的上线运行。

    报告同时提示了风险，包括政策支持力度可能不及预期以及公司业务拓展可能遇到挑战。总体而言，中科曙光在AI计算领域展现出强劲的发展势头，有望继续巩固其市场地位。

    中材科技(002080.SZ)公布了2024年半年报，报告期内公司实现营业收入105.4亿元，同比下降14.9%，实现归母净利润4.65亿元，同比减少66.6%，扣非归母净利润2.34亿元，同比大幅下降81.2%。其中，第二季度单季收入为61.1亿元，同比下降24.8%，归母净利润2.48亿元，同比下滑74.5%，扣非归母净利润1.26亿元，同比减少85.7%。各业务板块的具体表现如下：玻纤及制品收入38.54亿元，同比下降6.5%，毛利率降至15.37%，泰山玻纤贡献净利润1.62亿元；风电叶片收入28.31亿元，同比下降34.1%，毛利率为15.54%，中材叶片贡献净利润0.94亿元；锂电隔膜收入7.62亿元，同比下降24.4%，毛利率跌至12.23%，中材锂膜贡献净利润1.29亿元；其他板块合计贡献归母净利1.86亿元。玻纤及制品方面，尽管行业面临挑战，但公司通过提价策略在4-5月份取得一定成效，且出口销量实现了增长，产能建设也在稳步推进中。风电叶片的价格和盈利能力仍处于低位，但随着下半年行业需求预期修复，未来有望好转。锂电隔膜业务则持续优化产品结构，降低成本。基于对公司各板块的分析，预计2024年至2026年公司归母净利分别为11.01亿元、13.74亿元、17.54亿元，维持“推荐”评级。需要注意的是，国内玻纤供需格局、风电叶片盈利能力以及锂膜业务拓展等方面的风险。

    神火股份(000933.SZ)在2024年上半年的业绩受到了煤炭产量和价格双降的影响，导致整体业绩出现下滑。报告期内，公司实现营收182.21亿元，同比下降4.65%；归母净利润22.84亿元，同比下降16.62%；扣非归母净利润21.57亿元，同比下降21.35%。分季度来看，第二季度营收和归母净利润均实现了环比增长，主要得益于电解铝价格的回升以及产量的增加。第二季度公司实现营收99.98亿元，环比上升21.57%；归母净利润11.94亿元，环比上升9.45%。

    煤炭业务方面，2024年上半年产量为322.75万吨，同比减少了15.04%；而电解铝产量则达到了74.99万吨，同比增长3.18%。煤炭价格的下跌导致吨毛利下滑至329元，同比下降239元；与此同时，电解铝吨毛利达到4058元，同比增加了236元。电解铝业务在第二季度表现出色，量价齐升推动了业绩的增长。

    展望未来，公司电解铝成本优势明显，尤其是位于新疆和云南的产能，这两个地区的成本均处于国内行业较低水平。此外，公司还通过收购云南神火中小股东股权的方式进一步提升了权益产能。公司预计2024-2026年将实现归母净利润分别为50.17亿元、62.62亿元和72.23亿元，对应的PE分别为7倍、6倍和5倍，因此维持“推荐”评级。

    需要注意的风险包括无烟煤和贫瘦煤的需求可能不如预期、铝箔项目进展缓慢以及电解铝需求疲软。尽管面临这些挑战，公司凭借其成本优势和煤铝业务的协同效应，仍有望保持良好的业绩增长势头。