电子/半导体行业，通富微电（002156.SZ）在2024年8月30日发布的半年报显示，公司2024上半年实现营收110.80亿元，同比增长11.83%；归母净利润3.23亿元，较去年同期增加5.10亿元；扣非净利润3.16亿元，同比增长5.78亿元；毛利率达到14.16%，同比增长3.74个百分点。其中，2024第二季度实现营收57.98亿元，同比增长10.10%，环比增长9.77%；归母净利润2.24亿元，同比增长4.16亿元，环比增长127.60%；扣非净利润2.22亿元，同比增长4.38亿元，环比增长134.82%；毛利率16.00%，同比增长4.73个百分点，环比增长3.86个百分点。基于此，分析师维持了公司2024至2026年的盈利预测，并继续给予“买入”评级。通富微电作为国内封测行业的领导者，在半导体行业复苏期间展现出了强劲的增长潜力，特别是在先进封装领域，有望在未来几年内实现持续增长。

    2024年上半年，通富微电各类业务及产能利用率得到提升，尤其是中高端产品的营收明显增加。得益于有效的成本控制措施，公司的整体效益显著提高。子公司超威苏州、超威槟城、南通通富、合肥通富和通富通科的业绩也各有亮点。与此同时，公司在大尺寸多芯片Chiplet封装技术上取得进展，新开发的技术将增强对Chip的保护，并且已经完成了基于玻璃芯基板和玻璃转接板的FCBGA芯片封装技术的初步验证。展望未来，随着消费市场的复苏，算力需求的增长，以及工业和汽车芯片市场的逐步触底反弹，通富微电将在汽车电子和先进封装领域继续保持领先地位，为未来的业绩增长奠定坚实的基础。然而，需要注意的风险包括行业复苏速度低于预期、产能建设不足以及新产品研发不如预期等因素。

    儒竞科技（301525.SZ）在2024年8月30日发布了最新的财报信息，公司当前股价为44.13元，总市值达到41.62亿元。2024年上半年，儒竞科技实现营收6.6亿元，同比下降16%，归母净利润为0.94亿元，同比下降19%。虽然业绩有所下滑，但是从季度数据来看，2024Q2公司营收和归母净利润分别环比增长了24%和17%，呈现出积极的趋势。值得注意的是，公司存货余额降至2.93亿元，为近3年来的新低点，显示出热泵库存可能已经触底。在新能源汽车热管理控制器方面，公司业务持续高速增长，工业自动化也为其带来了新的增长点。预计2024-2026年，公司营业收入将分别达到17.81、25.49、35.85亿元，归母净利润分别为2.34、3.73、5.64亿元。基于以上分析，维持“买入”评级。然而，报告也提醒了潜在的风险，包括行业竞争加剧、下游需求不及预期、业务及客户拓展不及预期等。

    公司披露2024年中报显示，三一重工（600031.SH）在2024上半年实现了390.60亿元的营收，同比增长-2.14%，归母净利润达到35.72亿元，同比增长5.08%，毛利率为28.24%，同比增长0.03个百分点，净利率为9.42%，同比增长0.57个百分点。特别是在第二季度，公司营收212.30亿元，同比增长-3.14%，归母净利润19.93亿元，同比增长5.52%，毛利率28.32%，同比下降0.40个百分点，净利率9.61%，同比增长0.69个百分点。公司海外收入利润双提升，2024上半年海外销售收入235.42亿元，同比增长4.79%，占主营业务收入比例增至62.23%，其中非洲地区表现优异，收入同比增长66.71%，达到23.1亿元。公司在全球范围内的制造布局也在不断完善，例如印尼工厂二期扩建完成，印度和南非工厂正在建设中。三一重工的成本控制效果显著，盈利能力有望进一步增强。2024上半年，公司销售/管理/财务/研发费用率分别为7.9%/3.4%/0.7%/6.7%，除财务费用外，其余费用率合计为17.90%，同比下降0.04个百分点。此外，公司大力推进数智化转型，通过技术创新，降低了成本和能耗，上半年节能降耗项目节省能源费用超过0.5亿元。在电动化方面，三一重工取得了技术和市场的双重进展，获得了多项专利，并有多款新能源产品上市。基于公司在国内工程机械行业的领先地位以及全球化的不断推进，预计2024-2026年归母净利润分别为65.9亿、80.7亿、101.3亿元，对应PE分别为21倍、17倍、13倍，维持“推荐”评级。然而，仍需警惕行业需求下降、海外市场不达预期、行业价格战以及汇率波动等潜在风险。

    山东高速发布2024年中期报告，显示2024年上半年公司实现归母净利润16.32亿元，较去年同期下降7.2%；扣除非经常性损益后的归母净利润为15.51亿元，同比减少9.8%。尽管面临一定压力，但公司整体盈利仍显示出一定的韧性。上半年营收达到121.37亿元，同比增长6.2%，主要得益于路桥项目建造服务收入的增加，不过这部分收入并不贡献毛利。值得注意的是，控股路产（含齐鲁高速）通行费收入46.56亿元，同比下降10.3%，主要是由于主控路段受到不同程度的分流及改扩建影响，以及恶劣天气等因素所致。从利润端来看，除了既有路产及资本运营带来的收益外，轨交集团、齐鲁高速以及山高信息集团也分别贡献了相应的归母净利润。

    随着京台高速各段改扩建工程的逐步完成，公司核心路产改扩建接近尾声，预计完工后将带来车流量的提升、费率的增长以及收费期限的延长，有望推动利润中枢上移。此外，山东高速的现金分红回报也非常可观，公司承诺在符合现金分红条件下，未来五年内每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的合并报表归属母公司所有者净利润的60%。基于对公司未来发展的看好以及优质的股东分红回报，分析师给予山东高速“买入”评级。但也提醒投资者注意改扩建进程、公路行业新政策推进以及投资风险等潜在因素。

    在今日的股市交易中，多个股票的关键位置出现了变化。从开盘起，各股就显示出不同的趋势，其中一些股票如代码1563显示了上涨的迹象，而另一些则如代码1565呈现下跌态势。随着市场的波动，代码1567、1569等股票也相继经历了不同程度的价格变动。临近午盘，可以看到代码2019、2022的股票价格趋于稳定，而代码2023则出现了轻微的震荡。总体来看，市场情绪较为谨慎，投资者应关注后续走势并做好风险管理。进入下午交易时段，观察到代码292760、293079等股票继续维持其强势表现，相比之下，代码293398、293717的股票则略显疲软。收盘前，代码294036、294463的股票成交量有所放大，显示出市场对于这些股票的关注度增加。从全天的表现来看，尽管市场存在一定的不确定性，但整体上多数股票保持了稳定的态势。

    味知香（605089.SH）2024年上半年收入达到3.3亿元，同比下降21.5%，归母净利润为0.4亿元，同比下降42.4%，扣非归母净利润同样为0.4亿元，同比下降43.1%。2024年第二季度营收为1.6亿元，同比下降24.9%，归母净利润为0.2亿元，同比下降40.1%，扣非归母净利润同样为0.2亿元，同比下降40.1%。由于预制菜销售阶段性下滑，分析师下调了2024-2026年的盈利预测，预计这三年的归母净利润分别为0.9亿元、1.0亿元、1.0亿元，同比分别下降33.1%、增长5.8%、增长6.0%。每股收益（EPS）分别为0.66元、0.69元、0.74元，当前股价对应的市盈率（PE）分别为27.2倍、25.7倍、24.2倍。公司持续推进产品创新和渠道开拓，期待消费需求好转后业绩改善，维持“增持”评级。2024年上半年肉禽类和水产类营收分别为2.1亿元和0.9亿元，分别同比下降22.5%和23.6%。公司将继续深耕预制菜行业，注重新品开发，拓宽产品结构，满足多元化消费需求。2024年上半年零售、商超、批发渠道分别实现收入2.1亿元、0.1亿元、0.8亿元，分别同比下降20.0%、增长6.5%、下降25.6%。上半年各渠道销售承压，门店单店收入同比下滑，客户开拓进度低于预期。未来公司将持续完善渠道布局，加大门店开拓和市场下沉。2024年第二季度毛利率同比下降1.34个百分点至24.70%，预计与收入下滑导致生产规模效应减弱有关。销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率分别同比变化+0.01个百分点、+3.03个百分点、+0.01个百分点、-0.05个百分点，管理费用率增加主要系新厂投入使用分摊费用增加所致，其他费用率相对平稳，第二季度净利率同比下滑3.68个百分点至14.51%。公司面临的主要风险包括宏观经济下行风险、市场竞争加剧风险、成本上涨风险。

    圣农发展（002299.SZ）在2024年第二季度实现了环比第一季度的扭亏为盈，并且公司预计随着旺季的到来将进一步增强盈利能力。2024年上半年，圣农发展的营业收入达到88.37亿元，较去年同期下降2.68%，归属净利润为1.02亿元，同比大幅下滑76.07%。然而，在第二季度，公司的营业收入为46.22亿元，同比增长1.74%，归属净利润达到了1.64亿元，实现了环比扭亏为盈。

    在家禽饲养加工方面，尽管上半年市场需求疲软导致鸡肉产品价格低迷，但公司依然实现了降本增效，家禽饲养加工板块实现营业收入50.90亿元，毛利率为3.97%。食品深加工板块表现更为亮眼，上半年实现营业收入31亿元，毛利率高达19.30%，较去年同期提升了2.22个百分点。此外，公司的出口业务也取得了显著增长，尤其是向韩国、俄罗斯等地的出口业务增长明显。

    展望未来，尽管目前鸡肉终端行情受消费需求影响而低迷，但分析师预计圣农发展将在未来几年内实现业绩的稳步增长。预计2024年至2026年的归母净利润分别为7.43亿元、10.69亿元和12.01亿元，对应的EPS为0.60元、0.86元和0.97元。基于当前股价，公司2024年的PE为20倍，因此维持“买入-B”评级。需要注意的是，畜禽疫情、自然灾害、原料价格上涨以及运输不畅等因素可能对公司未来发展构成风险。

    普莱柯（603566.SH）2024年8月30日发布半年报，2024H1实现营收4.83亿元（同比-21.82%），归母净利润0.74亿元（同比-36.28%）。鉴于动保行业竞争加剧，公司下调了2024-2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.67/2.02/2.32亿元，对应EPS分别为0.48/0.58/0.67元。公司重视研发，2024H1研发费用0.43亿元（同比+8.27%），占营收比重8.89%。新品储备充足，非瘟亚单位疫苗应急评价、猪口蹄疫亚单位苗及高致病性禽流感重组三价亚单位苗研发稳步推进。普莱柯（南京）高致病性禽流感疫苗新生产基地项目建成并投入使用，产能瓶颈缓解。2024H2猪价高位运行，公司业绩有望修复向上。生物制品方面，2024H1营收3.55亿元（同比-12.56%），毛利2.40亿元，毛利率67.72%。其中猪用营收1.47亿元（同比-30.17%），禽用营收1.99亿元（同比+2.79%），反刍用营收120.49万元（同比+106.66%），宠物用营收673.04万元。化药方面，2024H1营收1.02亿元（同比-45.96%），毛利0.45亿元，毛利率43.89%，其中宠物用化药营收761.07万元（同比+14.16%）。宠物用功能性保健品营收0.06亿元（同比+68.12%）。尽管受到生猪存栏减少及市场竞争加剧影响，但公司直销收入占比及家畜、家禽条线在前30名大型养殖集团客户营收占比同比仍持平，经营韧性十足。公司反刍及宠物苗营收表现亮眼持续放量，有望成为公司业绩新增长点。当前股价12.33元，总市值42.67亿元，维持“买入”评级。

    值得买（300785.SZ）2024年8月30日投资评级为买入（维持）。当前股价为16.00元，总市值为31.82亿元，近3个月换手率为155.63%。2024上半年公司营业收入为7.16亿元，同比增长5.69%，归母净利润为765.79万元，同比下降72.81%，毛利率为46.97%（同比-2.15pct）。由于公司在AIGC、出海业务的研发费用增加及一季度的公益性捐赠，导致盈利能力有所下降。基于AI和出海业务的持续投入，预测2024-2026年归母净利润分别为0.91/1.27/1.82亿元，对应EPS分别为0.46/0.64/0.92元，当前股价对应PE分别为35.0/25.0/17.5倍，维持“买入”评级。

    公司内容生态活跃，用户贡献的内容（UGC）发布量占比54.77%，注册用户数达2,964.45万，同比增长7.02%；移动端App激活量为7,498.05万，同比增长11.56%。用户生态繁荣驱动GMV增长，2024上半年确认GMV达到91.81亿，完成订单量为9,805.11万单。

    2024年5月公司发布全面AI战略，迭代升级模型GEN2版本，AI持续助力内容生产，2024上半年AIGC内容发布量同比增长46.03%，内容占比为39.61%。公司持续开展外部合作，如“Kimi+什么值得买”、“什么值得买”登陆智谱清言Agent Store、海螺AI接入值得买“消费大模型增强工具集”。此外，“什么值得买”泰国版App产品已登陆当地应用市场，将国内成功模式复制至新兴市场，后续有望落地更多亚洲、欧洲地区。

    北交所更新了国子软件（872953.BJ）的相关信息，截至2024年8月29日，该公司当前股价为11.74元，总市值达到10.79亿元。2024年上半年，国子软件实现了8373.25万元的营收，同比增长6.39%，归母净利润为1169.58万元，同比增长22.19%，毛利率和净利率分别为59.85%和13.97%。国子软件加大了市场营销和产品研发投入，推动了资产管理专用物联网终端和设备的研发，提升了软件产品的程度，保持了其在资产管理领域的竞争优势。预计2024至2026年归母净利润分别为66百万元、78百万元和93百万元，EPS分别为0.72元、0.85元和1.01元，当前股价对应的P/E分别为15.9倍、13.4倍和11.2倍，“增持”评级不变。2024上半年，国子软件硬件产品实现收入1203.70万元，同比增长46.58%，主要得益于东北、华中、西北地区订单收入的增长。此外，国子软件还获得了五项发明专利，顺利完成了多项产品兼容互认证，进一步巩固了其在国内市场的地位。然而，报告也提示了业务开拓风险、市场区域相对集中风险以及产业政策变动的风险。