参考对应的指数估值情况,指数在被低估的时候,安全边际相对较大,是入场的好时机,相反的,当指数高估的时候,风险也会更高,我们可以考虑在高估的时候选择分批止盈或者卖出盈利的基金,然后继续定投。不同的指数,对估值高低衡量标准也是不一样的。比较稳妥的做法就是在估值较高,超出我们能力圈的时候选择适时止盈。
买一篮子基金不是说买几支基金凑在一起就行了,而是在总的投资策略的指导下构建一个完整的,有投资倾向的基金组合,组合中的每一只基金都担任各自的角色,相互平衡。构建一个完整的基金组合起码要经历4个步骤。
一般来说,在基金交易平台上,我们去查看一支基金的时候,都可以看到基金当天的估值,基金的估值简单说就是一个预测,预测休市之后,晚上要公布的基金净值是多少,基金的估值也是根据市场的情况变化的,所以基金估值的意义在于给投资者对于如果操作基金做一个参考,让投资者对基金的走势能够心里有个数,不同的交易平台对基金的估值方式可能略有不同,但是差异不会很大。
我们看季度报告不仅仅为了探索基金经理这个季度的策略,而去看这一部分,而是通过这一部分连续起来看,为什么呢?因为在一支基金发行成立的时候,基金经理会说明他的投资策略是怎么样的?投资框架是怎么样的?在不同的市场环境下,他会怎么做?而基金季度报告,就是一个非常好的检验窗口,可以去验证基金经理所做的是不是跟他所说的是一致的。
在不同类别资产的配置上,投资类型主要分为权益类、固收类、指数类、FOF类和其他类,根据数据统计,女性基金经理固收类的占比比较高,而男性基金经理权益类的占比则是非常明显的较高。
最直接的判断方法是从基金的名称了解,有的基金名称中会直接体现出基金的投资风格,比如易方达中小盘,安信价值精选等等。不过基金的名称不一定能反映真实的情况,因为在实际的运作过程中,基金的投资风格可能会发生偏移,并且发生风格偏移的情况是很常见的。
我们从来不建议频繁低买高卖,但是如果你持有的基金出现了如下情况,是可以考虑赎回的。基金的投资已经超出了自己的风险承受能力,已经没有办法安心睡觉的时候,可以考虑降低基金仓位。如果在某个时间节点,突然需要大额的资金支出,这时候我们也不要过于迷恋市场的浮浮沉沉,应该及时止盈或者换成其他更低风险流动性好的产品。
统计数据进行分析,我们发现,常规定投的情况下,定投区间的收益率在12.4%,而如果我们按照第二种情况进行加仓,当加仓金额的比例提升到150%的时候,定投区间的收益率在13.4%,所以,在下跌的时候加仓是有效果的,并且加仓的力度越大,收益提升的效果越明显。
基金经理购买自己管理的基金是比较常见的。基金经理购买自己所管理的资金能够一定程度上调动投资者的投资热情,一方面是对自己管理的基金的自信,一方面可能也有基金公司营销的需求。但是不管怎么样,态度和诚意已经在这里了。
2020年金牛资产管理论坛上有一个核心观点:未来十年到二十年的时间里,科技和大消费是投资的两条黄金赛道,但是想要真正找准科技主题的个股,是非常难的,科技行业很多核心技术都是属于前沿科学,处于行业周期的早期,不确定性很强,并且,科技的门类多,难以把握,借道基金配置科技行业是不错的做法。
基金清盘主要的原因有规模不足、基金转型、基金持有人大会同意终止等原因。
主动型基金是否跑赢指数?主动型基金的基金的交易成本高于指数基金,如果投资收益不能获取超额收益,那么相比于指数基金,反而显得多余,我们选择主动基金的目的就是为了获取超额收益的,如果还比不过指数基金,那还不如选择交易成本更低,风险系数更低的指数基金。
基金估值是指按照公允价格对基金资产和负债的价值进行计算、评估得出的结果,是一个估算值。不同的平台基金估算方法会有一定不同,大体逻辑是一样的,所以不同平台的基金估值会不一样,就是基金估值和基金净值一样,都是会根据市场情况随时变化的。
主动型基金和指数基金到底哪一个更好呢?这个是没有绝对的好坏之分的,主要是看自己的风险承受能力和投资需求,从长期平均收益来看,整体市场的年化收益在9%左右,主动型基金的年化收益在13%左右,指数基金的收益在11%左右。
个人投资者指的就是我们这种散户投资者,机构持有者指的是保险公司,养老基金,银行,企事业单位等等。内部投资者指的是基金公司内部持有某基金份额的从业人员。我们可以通过基金公司的定期报告或者市各类基金交易平台上基金详情页面可以查看到持有人结构,会披露机构投资者和个人投资者的持有份额及其占总份额的比例等。
基金的历史业绩情况。分析基金的历史业绩一定要长期业绩和短期业绩想结合,将历史业绩与同阶段业绩比较基准和同类平均水平进行比较,优中选优,中等偏上的基金都可以列入基金池,如果新手不太会分析基金的历史业绩,可以借助一些工具,比如基金评级,选择基金评级在4星级以上的基金。
你想要获得很高的收益同时又不承担风险是可能的,基金的预期收益越高,风险系数也会越高,就是发生亏损的幅度和可能性也会越高,比如偏股基金,每年的平均最大回撤率在百分之二十几算是还可以的,你想要赚到偏股基金的预期收益率得先考虑如果是亏损百分之二三十能不能接受?
首先是基金公司方面,主要考虑基金公司的管理规模,投研团队,产品特色等。管理规模一定程度上能体现出基金公司的管理实力,一般来说,我们可以以管理规模达到千亿级别为量化标准。也可以参考不断更新的基金公司排名。投研团队看整体的从年年限和从业经历,从业经验丰富且稳定的投资团队更对应对各种市场的变化。
对资金流动性的需求,新基金一般在募集成功成立之后会进入三个月左右的封闭期,这期间也是基金的建仓期,这段时间内是暂停申赎的,所以,新基金的流动性相对会差一些,在购买新基金之前,一定要考虑到这一点。
虽然热点能带来相关板块和基金短期内巨大的涨幅,但是短期热点往往是非常难把握的,有的热点仅仅才维持几个交易日,而我们普通投资者获取的信息往往是滞后的,并且受限于专业性和对市场的敏感度,当准备入场的时候,热点往往已经发展到巅峰了,这时候入场也已经是高位,再加上热度冷却过后很容易面临较大回撤,非常容易高成高买低卖,成为市场的接盘侠。