首先是对赛道的选择,挑选那些值得投资的热门赛道,要符合经济发展、政策支持的大方向,而是不是短期的事件影响带来的热门,再者,要关注业绩,有业绩支撑才有底气,底子好,才能厚积薄发。再者就是未来要有持续性。
发生这种情况一般是触发了新基金的比例配售,这种情况尤其多发生于爆款新基金,明星基金经理发行的新基金或者是在基金市场火爆的牛市当中,比例配售什么意思呢?
绝对收益基金并不等同于一定能达到某个收益,绝对收益是一种投资策略,就是在控制风险的前提下尽量获取市场收益,市场上的绝对收益基金主要是固收类、二级债券基金,绝对收益策略的灵活配置基金和量化对冲基金。
可以看基金的投资策略,基金的表现除了受市场影响,最本质还是来源于基金的投资策略,除了货币基金,债券基金这两种固收类的基金产品,固收+策略的基金就是收益稳定的基金的典型代表,以债券资产打底,搭配少部分股票仓位增厚收益,还有就是对冲策略的基金,利用股票和股指期货进行多空对冲,市场上这类基金不算很多,固收+策略的基金近年来越来越多。
在同样的时间区间内,基金涨幅相同的情况下,最大回撤的不同,带给投资者的投资体验是不一样的,同样都是涨了50%,基金A从下跌20%,再上涨70%和基金B上涨20%,再继续涨30%是完全不一样的投资体验,第一种情况下,很多投资者可能在下跌20%的时候就选择退出市场,也就享受不到后面上涨的投资收益了。所以,最大回撤把握的好,对投资者来说,更容易坚持长期投资。
市场上的行业有强周期性行业和弱周期性行业的区别,强周期行业遇到行情时很容易获取市场超额收益,而到了淡季的时候就表现不佳,此时就需要弱周期性的行业来平衡,弱周期性行业不会受到经济周期太大的影响,市场需求是比较稳定的。所以业绩表现也是比较稳定的。
基金估值在是我们在投资基金的过程中一个有益的参考。低估的时候买入,高估的时候卖出获利。不过将基金估值作为基金买卖的唯一标准是不可行的。对于基金的估值,我们有哪些需要注意的地方呢?我们判断一支指数的估值高低通常通过估值百分位来判定,估值百分位的数值越大,说明估值越高,通过估值百分比可以反映当前的估值在历史区间所处的位置。
初出茅庐的投资新手,他们专业知识比较欠缺,并且缺乏实战经验,更需要借助专业的力量去进行投资。上班族大部分时间都忙于工作,没有太多的时间可以关注市场行情,而基金组合正好是一个省时省力的投资方式。有明确投资目标的人,这一类投资者往往已经经具备一定的投资实力,并且对自己的资产有比较清晰的规划,可以通过选择合适的基金组合去实现自己的投资目标,坚持长期投资。
主理人的投资理念和投资策略是要考虑的第一个点。是否和自己大体一致,如果双方投资理念差距很大,就很难有认同感,容易产生信任危机,难以坚持。投资策略和投资风格方面也是一样的,主理人一般具有更专业的能力,如果主理人是高换手率跟随市场的风格,对于投资者来着,追踪起来会有一定的难度。
第一,具有合理的投资逻辑、成长性以及数据支撑,第二,策略具有一定的灵活性。第三,策略和投资范围也不易太过宽泛。第四,主题的热度和配置时机。第五,确保自己理解产品的风险收益特征和主题背后增长驱动因素。
基金公司出现基金自购的现象主要有两种:定开产品设计要求公司进行自购和基金公司内部自发的自购。基金公司自发的自购,一般是一种营销手段,能够极大的调动投资者的积极性。
周期分为顺周期、逆周期和无周期,一个行业在经济周期不同的阶段有不同的表现,经济环境好的时候,某个行业的表示也比较好,跟经济周期同涨同跌,这就是顺周期行业,而有些行业,在经济环境不好的时候,然而能逆势上涨,这样的行业就是逆周期行业,也有一些行业,不管经济环境是上涨还是下跌,景气与否,都无动于泰山,自己有自己的步伐,这就是无周期。
对比可以发现,除非大牛市,其他阶段性牛市中,证券指数并不是定投的最优选择,不同的阶段,涨幅最好的行业不断变化,没有常胜将军。
比例配售就是按照基金上限的金额和认购的总金额的比例,将新基金的份额分配给基民。配售的比例是有计算公式的:配售比例=基金限定发售的规模/募集期内有效认购申请总金额100%。
牛市当中,老基金可以一直保持一定的操作进行比较成熟的运作,相对能更快的享受到牛市带来的红利,对于新基金来说,需要逐步减仓,股票的仓位在初期并不是一下就很高,所以业绩涨幅也会受到限制。熊市或者是震荡市场当中,对应的,新基金由于仓位比较谨慎,受市场下跌的影响也会比较小,老基金的波动性则会更大一些,尤其是必须维持80%以上股票仓位的股票基金。
绝对收益基金并不代表基金每天都会产生正收益,而是吧风险控制放在第一位,在严格控制风险和回撤的前提下,实现基金净值平缓向上增长,在短期内,绝对收益基金也有可能会出现亏损的情况,只不过总体上来看,正收益的概率是非常高的,尤其是在时间的作用下。绝对收益基金中的“绝对收益”是相比于相对收益而言的。
想要通过基金实现绝对收益,其实我们可以参考绝对收益型基金,这类基金是以绝对收益为目标,采取中性的投资策略,不考虑投资方向的基金,在投资中更加注重风险和回撤的控制,长期获得正收益的概率非常高,非常少适合追求投资收益的安全性和确定性的投资者。
作为机构投资者,对投资标的的选择会更注重安全性,重点关注风险和收益之间的平衡,所以一般选定的重仓股具有长期稳定的业绩,并且风险控制能力比较强,不太会发生太大回撤。所以,如果是跟投机构重仓的标的,一大概率会具有长期稳定的业绩机构投资者会更注重投资的稳定性,其中包括基金经理的稳定性。目的是为了保证基金业绩的稳定性。
基金以一揽子基金为投资对象,由基金公司按照严格的流程,对基金进行优中择优,以此在控制风险的基础上实现更好的投资回报。FOF基金则是通过基金经理也优选了基金构成一个基金组合,一键就能买入一揽子优质基金,相当于是专业人士帮你挑选好基金等着你去投资。同时,FOF基金通过对基金组合进行投资,大大降低了投资的基金的风险,并且这个基金组合是专业的基金经理挑选出来的,从一定程度上也减少了投资品种选择的误差。
资产配置比例的架构搭建好之后就要开始确定好基金的种类,市场上基金的品种有很多,分类方式也不一样,比较稳健的做法就是尽量做到全覆盖,分散投资在各个不同类别的资产和板块中,不论市场的风格如何切换,你总能分得市场的一杯羹。