云计算板块大跌，AI应用侧布局机会来了？

近期云计算板块明显走强，并在11月11日创下阶段新高，截至昨日收盘月度涨幅来到15%，甚至要比算力侧——芯片板块还略胜一筹。

不过，由于近期AI应用方向涨幅较高，今日随着大盘跳水，云计算板块波动也明显更大，截至10点35分指数跌超2%，受此影响云计算ETF（159890）跌2.65%。



但从此前A股炒作AI方向的节奏来看，往往沿着算力侧到应用侧的方向演绎，对云计算这种应用侧含量较高的指数来说，后续或仍有望受益。

云计算指数（930851.CSI）按申万二级行业计，前三大子行业分别为软件开发（39.1%）、IT服务（29.4%）和计算机设备（13.7%），既有大家耳熟能详的AI应用侧龙头，比如科大讯飞、金山办公等，也有云计算相关的硬件企业，比如CPO、AI服务器相关龙头等等，可以理解为AI应用+AI基建。



而从行业前景来看，得益于AI和SaaS（软件运营服务）近几年的高速发展，国内云计算规模近年来高速增长，未来将成为万亿级别的赛道，相关企业基本面有望得到支撑。

据中国信通院数据，2023年中国云计算规模就已达6165亿，同比增长35.5%，远高于全球增速；2024年中国云计算规模将增至8378亿，在2025年将突破万亿。



因此，无论从市场主线还是从行业前景来看，云计算板块当前或具备一定配置价值，并且云计算和大热的信创等概念高度重合，往往在上攻时弹性较好，可趁着回调之际适当参与，比如跟踪该指数的云计算ETF（159890）就是不错的选择。

作者：A股小挖基