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如何看懂基金的定期报告?基金定期报告最重要的地方在哪里?

余娟            来源:希财网
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大部分投资者在了解一只基金的时候都是通过一些平台的基本数据比如说业绩排名,业绩表现,或者是基金公司的宣传资料了解的。

几乎很少有投资者会认真的去阅读基金的定期报告,甚至很多投资者都不知道从哪里查阅基金的定期报告。

其实,基金季报对于基金投资者来说还是很重要的,这是我们判断手中的基金是否值得继续持有的重要文件。

如何看懂基金的定期报告?基金定期报告最重要的地方在哪里?

基金季报就是我们了解一只基金运作情况的重要文件,也能看到基金经理对前一个季度的总结和未来一个季度或者更长时间的展望。所以对于自己买的基金的季报,最好是要认真看看。

在哪里能够查看基金季报呢?

一般来说,在你购买基金的平台上都是可以查看基金的定期报告的,在基金详情页面上找到“基金公告”,打开就能找到各个季度的报告,或者在支付宝、天天基金这样的第三方平台,以及基金公司官网上都可以查看。

一份基金季报的内容有很多,通常是10几页的PDF文件,其实完全也不需要逐字阅读,只需要看重点部分就可以了。

基金季报的重点内容

基金季报中,比较值得关注的也就是四部分:

1、基金的净值增长率,能直观看到基金一个季度的业绩好坏;

2、看基金投资组合,比如投资的行业仓位的变化、基金持股,尤其是十大重仓股;

3、基金份额的变化;

4、基金经理对基金运作情况的说明。

基金净值增长率

基金净值增长率直接反应了基金的赚钱能力。季报里一般有个基金净值表,净值增长率和净值增长率与业绩比较基准之间的差异一目了然。业绩比较基准,相当于一只基金的及格线,是一只基金成立要达成的最基本的业绩目标线。基金净值的表现及其与业绩比较基准的对比,是判断一只基金在盈利能力方面是否合格的基本点。

而关于基金的收益率自然数字越大就表示赚的越多。

还有一项是标准差。标准差是衡量基金或者业绩基准的波动程度和投资风险。标准差数值越大,代表波动越大,基金的稳定性越差,投资风险越高。

投资组合的报告

投资组合的报告会详细写明了基金的投资构成,这是考察基金投资风格和选股思路的重要依据,从重仓个股的行业和特征可以基本看出基金经理的投资偏好。另外,从持股的集中度看出基金经理的风格。集中度高说明研究比较深入,或者比较押注少数股票,集中度低说明相对比价分散,风险较低,但可能收益也不会太高。

另外,还可以结合上期的季报或年报对比看行业配置和重仓股,看该基金增持了什么减持了什么,以此来推测基金管理人对个股投资价值的判断能力和基金的换手率。

基金份额变动

基金规模过大或者规模过小,对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过大,也值得我们深究一下出现变动的原因。

基金经理对于基金运作情况的说明

重点看基金的投资策略和运作分析,从这个能基本看出基金经理的操作思路以及对市场和行业的一些大致看法,让我们对自己手中的基金未来走势也有个大致的了解。

以上就是关于基金定期报告的内容,希望对你有所帮助。

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