保险业负债端利率下调的影响

 一、预定利率与市场利率动态挂钩

- 背景: 过去保险产品的预定利率调整滞后于市场利率变化。
- 新机制: 建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制。
- 意义: 推动资产负债动态匹配，减轻负债端成本压力，缓解资产端投资压力。

二、倒逼保险公司回归保障本源

- 原因: 市场利率下行导致保险产品储蓄功能减弱。
- 应对措施: 提升保险保障功能和承保能力。
- 国际经验: 发达经济体通过提升定价能力、风险识别能力等方式增强产品性价比。

 三、推动保险业稳健发展

- 问题: 部分险企负债成本过高，引发亏损。
- 解决办法: 下调预定利率和最低保证利率，避免行业性利差损。
- 目标: 防范化解金融风险，促进保险业健康发展。

降息引发市场连锁反应

- 7月22日，央行将7天期逆回购利率从1.8%下调至1.7%，降幅10个基点。
- 大型商业银行随即下调存款挂牌利率。
- 10年期国债到期收益率快速下调，创多年新低。
- 新发行的R1、R2级理财产品业绩比较基准下降。

银行理财经理倾向推荐保险产品

- 理财收益预期下降，理财经理更倾向于推荐长期保险产品。
- 中长期配置方面，保险被认为是较好的选择。
- 降息趋势下，配置保险被视为锁定长期收益的方式之一。

当前理财市场分析

- 非保本理财中低风险产品因存款利率下调受影响较大。
- 中风险及中高风险理财产品主要配置债券、股票等，受市场波动影响更大。
- 黄金作为避险资产，也被视为一种应对策略。

保险产品的优势

- 长期锁定收益，如五年期、八年期、十年期等产品。
- 收益明确且不受市场波动影响，终身复利产品吸引力增强。
- 建议尽早配置，以免错过当前较高收益。

债券市场表现

- 国债收益率年内大幅下降，监管高度关注。
- 债券发行利率逐步回落。
- 央行干预以平衡债市供求，避免过度投机。

利率传导机制

- 央行操作影响商业银行资金成本，进而影响债券市场和信贷市场。
- 商业银行资产结构调整，购买债券或发放贷款，影响市场利率。
- 内部转移定价机制（FTP）的作用增强，有助于利率传导。

互联网财险新规要点总结

# 一、经营门槛调整
- 门槛降低：取消了“一年内未因互联网保险业务受到重大行政处罚”及“一年内未存在经营互联网财产保险业务严重侵害保险消费者权益情形”的要求。
- 准入条件：非互联网保险公司需满足连续四个季度综合偿付能力充足率不低于120%，核心偿付能力充足率不低于75%，风险综合评级为B类及以上等条件。

# 二、特殊风险保险限制
- 跨区经营限制：农业保险、船舶保险、特殊风险保险等险种原则上不得通过互联网方式跨区域经营。
- 原因解释：这些险种风险较高或理赔流程复杂，线上跨区域销售可能增加风险管理难度。

# 三、合作机构管控
- 合作对象选择：要求保险公司审慎选择合作对象，建立准入和退出机制，合作对象需获得相应的业务许可。
- 线下合作机构管理：线下合作机构需具有三年及以上财产保险业务服务经验，并定期进行服务评估。

# 四、市场影响
- 鼓励创新：总体上鼓励财产保险公司积极经营互联网财产保险业务，未设置过高门槛。
- 市场环境：为中小保险公司提供了更为开放和鼓励创新的市场环境。

分红实现率下滑的警示

- 过去3年，许多保险公司因投资收益下降而面临“过度承诺”的问题。
- 人身险公司陷入怪圈：以接近监管上限的预定利率设计保单，承诺保底回报，但在投资收益下降时仍需维持新保单增长速度。
- 2019年至2023年，保险公司投资收益率从4.94%降至2.23%，而同期保险产品预定利率仍高达3.5%。
- 利差损成为人身险公司面临的重大风险。
- 2023年开始实施的分红实现率强制披露制度对保险公司提出了更高要求。

分红实现率的意义

- 分红实现率的下降警示保险公司不应过度承诺。
- “红利非保本”的性质意味着投资业绩不佳时应下调分红实现率。
- 分红险有助于分散市场风险，平衡保单持有人和公司利益。

结论

- 分红实现率下滑不仅是分红险的问题，也警示整个行业应谨慎处理固定利率保单的风险。
- 保险公司需要反思长期销售的保单在未来是否可能成为负资产。

医保新变化要点

 重点举措:
1. 完善政策措施
  - 进一步放宽在常住地、就业地参加基本医保的户籍限制。
  - 推进居民医保缴费与当地经济发展水平和居民收入挂钩。
  - 支持职工医保个人账户用于支付近亲属的居民医保个人缴费及在定点机构的自付费用。
  - 建立对连续参保人员和零报销人员的大病保险待遇激励机制,每次提高限额不低于1000元。
  - 自2025年起,对未在居民医保集中参保期内参保或未连续参保的人员,设置待遇等待期。

2. 优化管理服务
  - 建立全民参保数据库,实行“一人一档”管理。
  - 每年9月开展全民参保宣传活动。
  - 简化新生儿参保流程,推广集成化办理服务。
  - 将符合条件的村卫生室纳入医保结算范围。

3. 强化部门协同
  - 明确各部门在参保工作中的职责。
  - 推动信息共享,促进基本医保与商业保险协同发展。

 要求:
- 加强组织领导,确保措施平稳实施。

年轻人买保险，分为两种情况：

第一种：尚未成家，保险搭配思路，能够保障好自己，不给家人增添负担即可。
重疾险：发生大病，提前给付30万现金，自己养病期间生活开支不用愁
百万医疗险：报销大病治疗费用，医保没有报的，可以继续报销。
意外险：意外身故给家人经济补偿，日常小的意外门诊或住院也能报销费用。
第二种：已经成家，或者开始有负债，比如房贷、车贷、抚养子女、赡养父母。
除了上面险种还需要搭配定期寿险，提高身价保障，定期寿险针对意外身故或疾病身故都能赔。
定期寿险：理赔款赔给家人，帮助家人渡过困难，可以用于支付子女教育、父母养老或者提前还完房贷，身上责任有多重，寿险保额买多高；身上责任时间有多长，定期保障期限就选多长。

年轻人买保险价格
20岁男性投保：
超级玛丽11号重疾险，交30年，保至70岁，年交1718元
金医保百万医疗险保证续保20年，年交174元
小蜜蜂5号意外险，交一年保一年，年交156元
总共交费2048元，差不多2000元
如果30岁男性，身上责任重疾，重疾险保额50万以上，保终身，加上定期寿险，那么整体交费6000多。
具体个人保障搭配因人而异，不能生搬硬套

一次交15年养老保险，针对不同险种，需要注意：

1、城镇职工养老保险，目前除了单位漏缴情况，其他情况下不允许一次交15年，只能逐年缴费。

2、城乡居民养老保险，目前可以一次补缴，补缴年份没有补贴。

3、商业养老保险，可以选择趸交，也就是一次性交费，不过商业养老越早交费越好，如果选择到退休时才一次趸交，收益相对低一点。