2025年,消费将重归C位?
同壁财经
来源:希财网
2025年的投资旅程即将开始,很多机构这几天都在陆续发表2025年的投资展望,我环顾了一圈,感觉预期差最大的板块可能非消费莫属了,而预期差往往会创造超额收益。所以,2025年A股的舞台中,消费很有可能会重归“C位”。
一方面,宏观顺风期即将来临。
这几天在一系列利好政策以及良好的经济数据加持下,市场仿佛已经开始定价2025年的经济复苏,而经济若要复苏,与其强相关的顺周期板块:消费,势必会得到市场中资金的青睐。
尤其是消费板块中的“顶梁柱”:白酒,其在前两年经历了一定程度的回调以及产能出清,尽管整个行业的规模在缩小,但是龙头企业的业绩依旧颇为稳健,并且市占率有所提升。待到经济复苏,无论是商业活动还是日常消费,都会导致白酒的需求高增,届时,困境反转的预期下,其或创造出一定的超额。
另一方面,市场资金的青睐。
消费作为A股的“核心资产”,一贯是包括机构、聪明资金以及一众价值投资者的心头好。尤其是海外的那些聪明资金,因为前两年不断地流出,如若A股顺风期来临,其将产生较大配置缺口,在资金回补的作用下,消费至少会迎来一轮拔估值行情。
而从其现在的估值情况看,其或将有较高的弹性,就以消费ETF(510150)所跟踪的消费80指数为例,截至12月12日,其当前最新估值23.52倍PE-TTM,位于近五年10.59%分位点,可以说极具性价比了。
总之,在经济顺风期内,消费板块可能将迎来顺风期,而当前这段“冷却时间”,恰好就给了长期看好其走势的朋友们一个布局的时间。至于标的,消费ETF(510150)就是个不错的工具,其跟踪的消费80指数除了低估值外,还具有明显的龙头效应,前十大占了其权重的50.47%,这不仅有望创造更多的超额,也能帮助投资者更好地穿越周期。
作者:钱袋侦探社
一方面,宏观顺风期即将来临。
这几天在一系列利好政策以及良好的经济数据加持下,市场仿佛已经开始定价2025年的经济复苏,而经济若要复苏,与其强相关的顺周期板块:消费,势必会得到市场中资金的青睐。
尤其是消费板块中的“顶梁柱”:白酒,其在前两年经历了一定程度的回调以及产能出清,尽管整个行业的规模在缩小,但是龙头企业的业绩依旧颇为稳健,并且市占率有所提升。待到经济复苏,无论是商业活动还是日常消费,都会导致白酒的需求高增,届时,困境反转的预期下,其或创造出一定的超额。
另一方面,市场资金的青睐。
消费作为A股的“核心资产”,一贯是包括机构、聪明资金以及一众价值投资者的心头好。尤其是海外的那些聪明资金,因为前两年不断地流出,如若A股顺风期来临,其将产生较大配置缺口,在资金回补的作用下,消费至少会迎来一轮拔估值行情。
而从其现在的估值情况看,其或将有较高的弹性,就以消费ETF(510150)所跟踪的消费80指数为例,截至12月12日,其当前最新估值23.52倍PE-TTM,位于近五年10.59%分位点,可以说极具性价比了。
总之,在经济顺风期内,消费板块可能将迎来顺风期,而当前这段“冷却时间”,恰好就给了长期看好其走势的朋友们一个布局的时间。至于标的,消费ETF(510150)就是个不错的工具,其跟踪的消费80指数除了低估值外,还具有明显的龙头效应,前十大占了其权重的50.47%,这不仅有望创造更多的超额,也能帮助投资者更好地穿越周期。
作者:钱袋侦探社
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