晨光股份（603899.SH）2024年上半年实现了营业收入110.5亿元，同比增长10.9%，归母净利润为6.3亿元，增长4.7%，扣非归母净利润达到5.7亿元，增长4.5%。尽管2024年第二季度收入和利润增长率略有下滑，但考虑到市场需求不振，晨光股份依然展现出稳健的经营态势。基于此，分析师预测2024至2026年间，公司归母净利润将分别为17.11亿元、19.78亿元和22.59亿元。公司目前正执行以传统零售业务为核心，结合零售大店和办公直销业务的战略。从各业务线来看，书写工具、学生文具、办公文具及办公直销业务均有不同程度的增长，特别是零售大店业务，在全国范围内已有700多家店铺，表现出色。此外，科力普股权激励计划有望进一步激发管理层及员工的积极性，助力公司未来发展。尽管面临一些风险，如新业务拓展不如预期、行业竞争加剧等，晨光股份仍被给予“买入”评级。

    众鑫股份（603091.SH）即将在下周二（9月3日）启动询价流程，作为一家专业从事自然降解植物纤维模塑产品研发、生产和销售的高新技术企业，众鑫股份在过去三年实现了显著的增长。2021年至2023年，公司营业收入分别达到了9.10亿元、13.16亿元、13.26亿元，同比增长率分别为57.38%、44.54%、0.78%；归母净利润也从2021年的1.00亿元增长到了2023年的2.31亿元，增幅显著。2024年1-6月，公司营业收入达到7.08亿元，同比增长17.02%，归母净利润为1.37亿元，同比增长38.56%。公司管理层预计2024年1-9月营业收入将同比增长14.39%至24.79%，归母净利润将同比增长32.59%至57.85%。

    众鑫股份在可降解纸浆模塑餐饮具领域有着较高的市场份额，2022年全球市占率约达16%。公司不仅深耕国内市场，还积极开拓海外市场，产品远销至80多个国家及地区。为了进一步扩大产能，公司已启动了两个募投项目：“崇左众鑫年产10万吨甘蔗渣可降解环保餐具项目（一期）”和“来宾众鑫年产10万吨甘蔗渣可降解环保餐具项目（一期）”。这两个项目建成后，将新增9万吨的植物纤维模塑环保餐具产能，较2023年产能提升85.15%。

    此外，众鑫股份于2023年11月成立了泰国子公司，此举有助于缓解因中美贸易摩擦带来的关税压力。公司以外销为主，其中出口美国的销售收入占同期主营业务收入的50%以上，但目前纸浆模塑产品关税高达25%。泰国子公司的设立有望在一定程度上缓解贸易摩擦带来的关税压力。

    在同行业上市公司中，众鑫股份的营收规模虽低于可比公司平均，但销售毛利率处于同业中高位区间。根据Wind数据，2023年度可比公司的平均收入为60.31亿元，可比PE-TTM为22.46X，销售毛利率为21.10%。相比之下，众鑫股份2023年度实现营业收入13.26亿元，同比增长0.78%，归母净利润为2.31亿元，同比增长21.48%，销售毛利率为31.96%。

    需要注意的是，众鑫股份面临一定的风险，包括客户集中度高、原材料价格波动、贸易政策及关税变动、技术创新不及预期、毛利率下降、汇率波动、存货减值以及新增产能消化风险等。

    香飘飘（603711）发布了2024年半年报，显示上半年实现营业收入11.8亿元，同比增长0.8%，归母净利润为-0.3亿元，同比减亏0.15亿元。其中，24Q2实现营业收入4.5亿元，同比下滑7.5%，归母净利润为-0.55亿元。按产品分类来看，2024H1冲泡类产品实现收入6.1亿元，同比减少2.1%，即饮类产品实现收入5.5亿元，同比增长3.8%。渠道方面，经销、电商、直营分别实现收入10.2亿元（+2.9%）、0.9亿元（-25.1%）、0.4亿元（+26.4%）。二季度为冲泡业务传统淡季，叠加即饮业务旺季费用投放，导致利润端出现短期亏损。此外，公司进行了股权激励并完成目标，高管增持股份彰显对公司未来发展的信心。预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.3亿元、4.0亿元、4.7亿元，EPS分别为0.81元、0.97元、1.14元，维持“买入”评级。需要注意的风险包括新品推广可能不及预期、原材料价格大幅波动以及食品安全风险。

    华兰股份（301093.SZ）在2024年8月29日发布了最新的投资评级报告，维持“买入”评级。根据报告显示，华兰股份2024年上半年实现营收2.84亿元，同比减少6.33%，归母净利润0.37亿元，同比减少38.41%，主要由于客户需求变动导致产品结构调整，以及募投项目部分设备折旧增加等因素影响。尽管面临挑战，公司在精品智能和启航车间方面展现出积极态势，蓄势待发。Q2季度收入1.57亿元，同比增长7.24%，归母净利润0.26亿元，同比微降1.80%。公司拥有广泛的客户基础，覆盖国内医药工业百强榜单的比例已增至约80%，并在药用胶塞领域形成了良好的市场口碑。此外，华兰股份正在推进自动化、智能化工厂改造项目和扩大预充式医用包装材料产能项目，以推动公司营收以更高增速发展。然而，报告也指出存在产品研发推进不及预期、市场推广不及预期以及疫情对公司生产的影响等风险。当前股价为19.68元，总市值25.39亿元，流通市值17.79亿元。

    广和通（300638.SZ）在2024年8月29日发布了其2024年半年报，报告显示其营收达到40.75亿元人民币，同比增长5.42%，归母净利润为3.33亿元，同比增长10.17%。尽管2024年第二季度营收和净利润分别出现了4.91%和10.27%的同比下滑，但公司仍维持了其在2024至2026年的盈利预测，预计这三年的归母净利润分别为6.97亿元、6.32亿元和7.22亿元。广和通当前股价为10.84元，总市值达到了83.01亿元，近三个月的换手率为275.7%。面对未来，广和通将致力于拓展AIoT垂直领域，特别是端侧AI、机器人业务，以及车路云和低空飞行等新兴技术领域，这有望为公司带来新的成长曲线。开源证券给予广和通“买入”评级，建议投资者关注公司在新兴领域的布局和发展潜力。

    寿仙谷（603896.SH）2024年上半年营收小幅下滑至3.53亿元（同比-5.09%），但归母净利润达到1.01亿元（+11.79%），展现出良好的控费效果。尽管灵芝孢子粉和铁皮石斛产品的销售额有所下降，但公司在浙江省内的销售优势依然明显。与此同时，寿仙谷正在稳步拓展市场渠道，通过调整省外市场的架构和强化产品竞争力，新增了多个专卖店和渠道。公司还积极与多家知名院校及研究机构合作，进一步提升产品的竞争力。鉴于此，分析师维持对公司2024-2026年的盈利预测，预计归母净利润分别为2.85/3.24/3.62亿元，EPS为1.44/1.64/1.83元，当前股价对应的PE为13.9/12.2/11.0倍，维持“买入”评级。然而，需要注意的是，公司面临市场及政策变化风险，营销拓展及产品销售不及预期的风险。

    新易盛（300502.SZ）发布了2024年半年报，上半年实现营收27.28亿元，同比增长109.07%，实现归母净利润8.65亿元，同比增长200.02%。从24Q2单季度来看，实现营收16.15亿元，同比增长129.23%，实现归母净利润5.41亿元，同比增长199.45%。公司业绩实现高增长，主要源于AI高速发展驱动下高端光模块需求的持续走高。按地区拆分来看，国外上半年实现营收21.70亿元，国内上半年实现营收5.58亿元。光模块的毛利率来看，上半年为43.36%，较去年同期的29.83%大幅提升13.52%。费用率控制良好，销售费用率1.45%，管理费用率2.48%，研发费用率4.75%。净利润来看，上半年为31.72%，较去年同期的22.10%大幅提升9.61pct。24Q2下游巨头CAPEX保持高位并对未来CAPEX投入整体乐观，公司在数通光模块领域实力强劲，前沿领域全面布局，有望充分受益。考虑到AI对高端光模块需求的显著拉动、以及产品结构优化带来的盈利能力提升，预计公司2024—2026年归母净利润分别为21.67/36.52/47.81元，对应PE为30x/18x/14x，维持“推荐”评级。

    公司简评报告指出，普门科技（688389）在2024年上半年实现了营收5.90亿元，同比增长5.64%，归母净利润达到了1.72亿元，同比增长27.78%，扣除非经常性损益后的归母净利润为1.63亿元，同比增长29.16%。其中，第二季度单季实现营收2.84亿元，同比增长1.27%，归母净利润6466万元，同比增长39.33%，扣非后归母净利润5995万元，同比增长37.86%。公司的收入结构持续优化，高毛利产品占比提升，业绩总体符合预期。此外，公司的毛利率为69.82%，相比去年提升了4.61个百分点，净利率为29.01%，提升了4.98个百分点。期间费用率方面，管理费用率为6.19%，同比提升0.62个百分点，销售、研发、财务费用率分别为16.97%、16.74%、-3.67%，分别同比下降2.66、0.70、0.09个百分点。报告期内，体外诊断业务收入为4.68亿元，同比增长21.67%，预计收入快速增长主要是发光和糖化系列表现突出，临床应用持续上量，拉动体外诊断板块业绩增长。治疗与康复业务收入为1.14亿元，同比下降31.96%，主要受到去年同期疫情呼吸类产品高基数影响等。对于未来展望，预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.22/5.26/6.46亿元，对应EPS分别为0.98/1.23/1.51元，对应PE分别为13.15/10.54/8.59倍。

    上海临港（600848.SH）2024年上半年房产销售金额和运营服务收入大幅提升，带动整体营收增长，但利润水平受多因素影响出现下滑。公司上半年实现营业收入29.47亿元，同比增长41.64%，实现归母净利润3.09亿元，同比增长43.40%，实现扣非归母净利润3.52亿元，同比下降15.57%，经营性净现金流为-40.55亿元，每股收益0.12元。营收增长主要是因为项目交付进度加快，房屋销售收入显著增长，同时园区服务收入也大幅增加。利润下滑的主要原因包括期内处置部分物业载体导致税金及附加同比增长3.53亿元、投资净收益下降至0.15亿元以及公允价值变动净收益降至-1.03亿元、毛利率同比下降2.09个百分点至65.25%。

    公司上半年下属园区企业营收规模超过6372.7亿元，同比增长10.8%。房产销售面积达到14.0万平方米，销售金额33.84亿元，同比增长275%，房产销售收入12.08亿元，同比增长132.7%，园区房产租金收入14.73亿元，同比增长1.6%，园区运营服务相关收入2.65亿元，同比增长138.0%。截至上半年末，公司产业园区在租总面积321.6万平方米，可租资源充足。

    公司立足“基金+基地”的发展模式，加速推动“临港策源基金”设立及募资重点任务，并在上半年已储备一批园区内优质项目。上半年实现投资净收益0.15亿元，同比下降79.3%。2024年7月公司发行了10亿元中期票据，票面利率2.32%，同时8月申请注册发行不超过60亿元公司债，融资渠道保持畅通。

    鉴于此，分析师维持盈利预测，预计公司2024至2026年归母净利润分别为13.4亿元、15.3亿元和17.2亿元，对应EPS为0.53元、0.61元、0.68元，当前股价对应的PE分别为15.8倍、13.8倍、12.3倍。作为临港新片区开发建设的主力军，公司园区业务稳中有进，产投联动高效运行，分析师维持“买入”评级。

    北京君正（300223.SZ）2024年08月29日发布2024年半年报，报告显示2024年上半年实现营收21.07亿元，同比下降5.15%，归母净利润1.97亿元，同比下降11.10%。尽管行业市场持续低迷，公司仍保持较好的盈利能力。预计2024-2026年归母净利润分别为7.22/8.84/10.04亿元，对应EPS分别为1.50/1.84/2.08元/股，当前股价对应2024-2026年的PE分别为29.4/24.0/21.2倍，维持“买入”评级。公司持续进行技术研发，包括SRAM产品、LED驱动芯片、网络传输产品等，并积极开拓客户和市场。然而，面临的风险包括下游需求不及预期、市场竞争激烈以及产品研发进度不及预期。