北京君正（300223）研报：中小盘信息更新：需求承压H1营收小幅下滑，加码研发及客户开拓

    北京君正（300223.SZ）2024年08月29日发布2024年半年报，报告显示2024年上半年实现营收21.07亿元，同比下降5.15%，归母净利润1.97亿元，同比下降11.10%。尽管行业市场持续低迷，公司仍保持较好的盈利能力。预计2024-2026年归母净利润分别为7.22/8.84/10.04亿元，对应EPS分别为1.50/1.84/2.08元/股，当前股价对应2024-2026年的PE分别为29.4/24.0/21.2倍，维持“买入”评级。公司持续进行技术研发，包括SRAM产品、LED驱动芯片、网络传输产品等，并积极开拓客户和市场。然而，面临的风险包括下游需求不及预期、市场竞争激烈以及产品研发进度不及预期。