分析：华夏喜盈门升级版年金保险优缺点详解

喜盈门升级款是华夏针对银保渠道销售的最新的保险理财产品，这款理财保终身，可以用于孩子教育或成人养老补充。这款理财产品现金价值很高，回本比较快。

搭配节节高万能账户，即使按照保底利率收益也比较客观，加上万能账户实际利率达到5%，论收益而言，这个产品预期收益在当前理财中比较高。

本期产品分析：

1、喜盈门升级版产品基本信息说明

2、产品在现金价值、预期收益、万能账户等方面优点分析

3、产品值得注意的细节及适合人群

一、喜盈门升级版产品基本信息

这款理财保终身，第十年开始返还生存金：

说明：

1、第十年开始每年返还的生存金是基本保额，投保时交费金额和交费期限确定以后，基本保额也就确定，会写入合同，第十年开始固定返还金额是确定的。

2、返还的生存金，如果没有领取，会自动进入搭配的节节高万能账户复利计息，这个账户保底利率3%，从2017年12月以来，实际利率都是稳定在5%，比保底利率高不少。

3、年金保险犹豫期内退保退保费，过了犹豫期退生存总利益=现金价值+未领收益，现金价值在保单后面有现金价值表。

二、产品现金价值、预期收益等优点

1、现金价值很高

如果三年交费，第四年末回本；

如果五年交费，第五年末回本

这个现金价值很高，当前最高的现金价值就是三年交费，第五年回本，五年交费也是第五年末回本，这款产品三年交最快第四年回本。

日常办理保单贷款金额高额，资金更灵活，如果退保，损失小，可进可退。

2、预期收益比较高

这个产品按照搭配万能账户保底利率3%来看（在保险公司经营最差的情况下），在同类产品中算是比较高，看下拿同类银保理财看：

如果按照万能账户4.5%利率，5年交费，第22年翻一番，算是很高，总共交了20万，第22年退保，拿到40万；

按照当前实际利率5%，未来预期收益更高（谁也不敢保证未来实际利率一直高，一般按照4.5%万能利率预计比较靠谱一点。）

3、当前实际利率比较高

这款喜盈门升级版搭配的节节高养老万能账户从2017年12月至今，一直保持在5的年复利%。

三、产品值得注意的点：

1、华夏目前偿付能力比较低

2020年一季度综合偿付能力130%，逼近保险公司核查线（低于130%），偿付能力反映一家公司实际资产支付到期应付保险金的能力，一般偿付能力较高，公司运营相对科学。

2、华夏保费收入增长快，但是利润低，产品结构不是很合理

华夏保费收入中银保渠道占大头，尤其是保险理财产品占比高，理财产品交费时间短，加上资金灵活，容易产品退保，续期保费收入不是很高，如果保障型产品，交费时间长，可以带来稳健的续期保费。

从长远来说，华夏理财一直保持高利率不一定，消费者投保后可以持续关注，华夏目前保费收入增长，公司规模扩大，如果改善产品结构，这家公司就从产品角度来说，比较有吸引力。