分析：中邮人寿优享金生年金险优缺点详解

保险市场上理财险有三大种类，分别是年金险、两全保险和增额终身寿险，其中年金险各家公司开发的数量相对较多，有的年金险带有分红，有的年金险附加万能账户，中邮人寿优享金生年金险带有分红，第五年开始返关爱金，第六年后给付生存年金，凡是带有分红的年金险，既要看预期收益，也要看公司经营情况。

本期话题专门算算不同分红情况下优享金生年金险预期收益和公司经营情况。

45岁年交10万，交3年，看看不同分红情况下的收益情况：

只需要看合计收益就可以：

合计低档分红收益=保单现金价值+累计低档分红+累计生存金

合计中档分红收益=保单现金价值+累计中档分红+累计生存金

合计高档分红收益=保单现金价值+累计高档分红+累计生存金

一般保险公司不会长期保持高分红，也不至于长期低档无分红，因此一般看中档分红数据相对比较准确。

通过表格看到：

1、回本时间：按照中档分红，选择三年交费，第五年回本，第五年退保金等于所交保费；选择五年交费，按照中档分红，也是第五年-第六年回本。

2、长期收益来看：以持有20年来看，到65岁时：

按照低档分红：65岁合计利益421650，折合单利每年（421650-300000）÷20年÷保费313545=2.02%，低档分红没有分红情况下持有20年，中间不领取保底收益2.02%

按照中档分红：65岁合计利益：525624，持有20年，折合单利每年3.76%，计算方法同上

按照高档分红：65岁合计利益603600，折合单利每年5.06%

这款产品持有20年，收益率2.02%-5.06%之间。

3、从保险公司经营来看，年金险产品分红取决于保险公司经营情况，中邮人寿最新季度（2022年第四季度）的核心偿付能力95%，综合偿付能力157%，这个偿付能力是一般，但是偿付能力达标。银保监会要求的偿付能力核心偿付能力不低于60%，综合偿付能力不低于100%。但是目前连续两个季度净利润都是负值，近两个季度亏损。

总结：中邮优享金生年金险优点：第五年开始返还生存金，提供终身的现金流；如果持有20年能够拿到中档分红或高档分红，长期收益还可以；缺点在于分红是不确定的，跟保险公司经营直接相关，近两个季度公司净利润为负，后面应该可以改善经营情况。