众所周知,基金有很多的种类,不同种类的基金品种风险收益特征有很大的区别。有的时候,适合这个人的产品,对另一个人却是一个极大的心理挑战;同一个产品,同一类人,买入的时间不同,持有时间长短不同,感受也会大大的不同。针对这种现象,监管部门要求基金公司以及销售机构在进行销售时必须考虑到投资的不同投资需求,提供合适的产品,这就是《基金销售适用性原则》的核心内容。
发现值得中长期持有的“牛基”后究竟该选择在什么时候买入?手中已经盈利的基金又应在什么时候卖出?为了破解这两道难题,基民们已经尝试了各种各样的方法:根据的建议甚至基金公司的,根据投资对后市趋势的分析预测,根据本人事先设定的某些条件,甚至根据自身的情绪表现……但事实上,由于证券市场的运行趋势既受到经济景气度、通货膨胀、货币调控政策,甚至自然灾害等外部因素影响,又受到投资者情绪左右。加之,人的认识天生就不完美,因而,未来市场趋势以及相关投资品种的收益变化状况是很难预测成功的。
对于受到理财市场追捧的“人民币理财产品”与“货币市场基金”两颗新星来说,一般投资者弄清这两者的差别并不容易。表示,对于两者的区别,可以从收益性、流动性、风险度、起购点、基金理财优势等方面来进行比较和分析。区别一:申购门槛货币市场基金申购起点一般都在1000元左右。区别二:流动性有“活期储蓄”之称的货币市场基金很大一个优势就是流动性,客户可以随时申购、赎回,具备非常好的便利性。
基金公司多客户特定资产管理业务,是相对于公募基金管理业务而言的,指基金公司向两个以上的特定客户募集资金,或者接受两个以上特定客户的财产委托,把其委托财产集合于特定账户进行证券投资活动,是此前“一对一”专户理财的拓展,基金一对多类似于私募基金。1、 一对多专户理财仓位控制灵活。2、 一对多专户理财有着良好的激励机制。3、 一对多专户理财只针对高端客户专门设计,能更好的满足客户的个性化需求,有更合理的机制保障投研团队减少投资风险、提高投资收益。
基金定投最主要的目的有两个。一个是可作为强制储蓄性质的理财工具,一个是长期投资平均成本,以弥补普通投资者在择时方面较弱,往往买在高点的遗憾。如果是强调强制储蓄,且希望稳健,那么债券型基金更为适合,如果强调平均成本,那么波动较大的指数型或者主动管理型股票基金更为适合。但基金定投仅是一种操作策略,因此,您首先需要确定的是自己为何而进行定投,以确定自己的风险偏好、投资目标、投资期限,在此基础上看自己适合于投资什么类型的基金产品。
公募基金产品主要是分为四大类。分别是混合型基金、货币基金、股票基金以及债券基金。而合型基金的含义是在投资组合中既有成长型股票、收益型股票,又有债券等固定收益投资的共同基金。混合型基金:是在投资组合中既有成长型股票、收益型股票,又有债券等固定收益投资的共同基金。货币基金是聚集社会闲散资金,由基金管理人运作,基金托管人保管资金的一种开放式基金,专门投向无风险的货币市场工具,区别于其他类型的开放式基金,具有高安全性、高流动性、稳定收益性,具有“准储蓄”的特征。
组合基金产品,就是将几只基金组合在一起出售,事实上这也是一种带有FOF概念(fund of fund,即基金中的基金)的产品。有一些生命周期基金其实就是基金中的基金,它们提供的基金配置组合能满足投资者的目标理财规划。换句话说,就是通过单一简便的投资方式提供一种多元化的、专业的投资组合,从而实现投资者的目标。
ETF又称“交易型开放式指数证券投资基金”(Exchange Traded Fund的缩写),简称“交易型开放式指数基金”,又称“交易所交易基金”。ETF是一种跟踪“标的指数”变化、且在证券交易所上市交易的基金。ETF,属于开放式基金的一种特殊类型,它综合了封闭式基金和开放式基金的优点,投资者既可以在二级市场买卖ETF份额,又可以向基金管理公司申购或赎回ETF份额。申购赎回必须以一篮子股票(或有少量现金)换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票(或有少量现金)。由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制,投资者可以在ETF二级市场交易价格与基
,债券“吸金”能力非同一般,债基发行数量也出现“井喷”现象。统计数据显示,债券型基金(包括短期理财债基)产品发行数量已经达到76只,首募规模达到了2479.41亿元。正在发行的基金中,仅3只股票型基金,而债基则多达16只。且在距离年底一个多月的时间里,多家基金公司仍然表示,会将主要精力放在债券基金的发行上。面对琳琅满目、创新频频的债券基金产品,普通投资者该如何选择,成为基民们的难题。对此,广发基金固定收益部总经理张芊建议,可从四个方面来考虑自己的债券基金投资策略。她介绍,首先是看自己的资产
封闭式基金最主要的特点是基金规模在合同规定的存蓄期内固定不变。市场上的大部分封闭式基金的存蓄期为15年,在此期限内,虽然封闭式基金会定期公布基金净值,但投资者无法从基金公司按照净值申购或赎回基金份额,只能在证券交易所内按照市价向其他投资者买进或卖出,交易方式类似于买卖股票。封闭式基金的市价主要受二级市场供求关系的影响,当需求旺盛时,交易价格会超过基金净值,从而出现溢价交易的现象,反之则称为折价交易,而基金净值在交易过程中对市价起指导作用。与开放式基金相比,封闭式基金在存续期内,不论表现如何,投
开放式基金在国外又称共同基金,它和封闭式基金共同构成了基金的两种运作方式。开放式基金是指基金发起人在设立基金时,基金份额总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出售基金份额,并可应投资者要求赎回发行在外的基金份额的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构购买基金使基金资产和规模由此相应增加,也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。窍门一:不要借钱投资:尽量不要借钱投资,长期投资中难免有下跌行情,以免为利息负担和短期套牢所累。
如果要在种类繁多的基金中选择适合自己的基金,就必须从基金的风险和收益、投资者年龄和收入等各方面考虑,以便作出权衡选择。股市有所震荡,但总体向上格局并未打破,投资者也在前段时间赚得盆满钵满。与股市紧密相关的基金市场也异常火爆,不少基金的涨幅已过50%,最高的已经翻了一番。股市踏空的投资者在高企的指数面前退却了,于是,部分投资者便把眼光转向了风险更小的基金。如今的基金市场也给投资者出了一个难题,那就是,如何在种类繁多的基金中选择适合自己的基金。其实,对不同类型的基金选择,要考虑下面几个因素:
不知不觉,当股票型基金发行依然在困局中缠斗的时候,债券型基金的春天已经悄然来临。市场上销售的基金大多以“债券”+“新股申购”的强债基金为主,部分还可以主动参与二级市场投资。调查发现,部分投资者认为投资债券基金高枕无忧,这其实是错误的观点,债券基金投资不当一样会导致亏损;而且由于打新收益率下降等原因,基民不能再奢望去年债券基金20%以上的收益率,而应以战胜通胀为投资目标。误区一:债券基金收益差不多很多投资者认为,债券基金没有风险,收益率差别不大,实际上这是一个误区。
现在很多的投资者对于ETF基金的认知方面存在着很多误区,这不仅让很多人在投资过程中畏首畏尾,同时也加大了投资风险,ETF基金其实是一种市场渗透率相对较低的基金,客户的参与度本身就很有限,将对ETF基金认知的常见的几大误区认清对于我们投资者来说至关重要。一:只是供大户专享。不少投资者误认为ETF基金投资门槛太高,最小申赎单位少则几十万份、多则百万份且一篮子股票的实物申赎方式繁琐复杂,只适于资金量大的投资者参与。其实ETF基金份额可以像股票一样挂牌交易且免莹税,一手(100份)为起点,资金量小的投资者也完全有能力参与。
伴随着证券市场的震荡调整,保本型基金以其独有的魅力,受到投资者青睐。投资者基金走出误区需要从下几方面入手。误区一,保本期内保本是最大收益。不能因为保本型基金的字面理解,而忽略其增值性。如成立于2004年11月10日的国泰金象保本型基金,在第一个保本期内就实现了97.14%的投资收益。可见,保本型基金也能够获取较高的投资收益。误区二,任何时期都能够保本。只有投资者在避险期内持满基金产品,才能够保证本金的安全,不能寄希望在任何情况下都能够达到保本目的。投资者至少应当有3年以上的投资打算。误区三,保本型基金可持续保
眼下,封闭式基金确实已经成为备受市场推崇的理财产品。相当多的投资者将封闭式基金作为自己的备选项。然而,面对瞬息万变的封闭式基金市场,不少投资者抓不住时机,甚至陷入到投资的误区当中无法自拔。 一般封闭式基金到期有三种选择,即展期或扩募、清算和封闭转开放。展期或扩募对市场基本没有冲击,但是由于到期方案必须要召开持有人大会进行审议,在封闭式基金长期高折价下展期或扩募最不符合持有人的利益,这一方案实施的可能性最小。可能性较大的是到期清算和封转开两种方案。到期清算情况下,基金管理公司须提前进入清算状
投资风险已经成为越来越多投资者面对市场踌躇不前的障碍,今天的基金课堂就给大家介绍一种意在规避风险的基金品种。对冲基金的英文名称为HedgeFund,意为“风险对冲过的基金”,起源于上世纪50年代初的美国。其操作的宗旨在于,利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧,在一定程度上可规避和化解投资风险。
何谓对冲基金?对冲基金在成熟市场中并无一个确切的定义,而国内阳光私募一直被视为对冲基金的雏形。不过,业内人士对此嗤之以鼻:阳光私募虽然也努力做绝对收益,但它们缺乏对冲基金的灵魂元素——对冲。那么,对冲基金的架构需要哪些部分,一是20%的业绩提成——基金管理人的激励与基金业绩相挂钩;二是私募形式——把自己的钱放到对冲基金里,这样基金管理人会更关注亏损;三是对冲——可以做空;四是杠杆——用杠杆去放大确定性比较大的收益。
人们熟悉对冲基金主要是因为20实际90年代震荡国际金融体系的几次金融危机以及1998年长期资本管理基金的破产危机。其实这些只是庞大的对冲基金产业冰山一角,更多的对冲基金与这些全球基金存在很大不同,而且也不像他们那么闻名,绝大多数对冲基金只是默默无闻的进行着自己的工作。
基金提供的是资本长期稳定增值的前景,而非一夜暴富的机会。从国外来看,各国投资基金的收益也都有一定的平均获利水平,而且投资收益总会有好有坏。应该根据基金的投资风格、基金经理的投资操作以及证券市场的大市环境,形成对基金收益的合理预期,否则,可能难以实现设定的投资目标。开放式基金在我国出现的时间并不长,投资者在投资开放式基金的时候需要当心以下几个误区:1)对投资收益率有不切实际的幻想。基金可以为投资者提供资本增值的机会,但这并非一夜暴富的机会。投资收益总会有好有坏,期望开放式基金收益总是高于市场长期平