网格交易是指围绕基准价,每当价格下跌时,在触发点位执行买入操作;每当上升时,在触发点位执行卖出操作,投资者可以在可转债盘整的范围内做网格交易,即当可转债下跌到震荡盘整下方的支撑位置,并且受到支撑,出现反弹时,投资者可以进行买入操作;当可转债上升到震荡盘整上方的压力位置,受到压制,突破无望,则投资者可以考虑卖出该可转债。
当可转债单边走势时,投资者以某点为基点,每上涨或下跌一定点数挂一定数量的买入委托单,设定盈利目标,但不设止损,当价格朝期望方向进展时获利平仓,并在原点位挂同样的买入委托单,赚取差价。
比如,投资者在可转债价为120元的时候,买入10张,买入之后,可转债出现单边的下跌,等到可转债跌到119元时,投资者再买入10张,跌到118元时,买入10张,则投资者通过不断的加仓,使其持仓成本价为:(120×10+119×10+118×10)/30=119元,等到可转债回到120元时,投资者再进行平仓操作,获取收益。
网格交易存在以下优点:
1、投资者使用网格交易不需要判断时机,减低操作压力;
2、不害怕市场发生变化,市场的参与者,经济环境都会使得市场发生变化,从而使得现有的交易系统失效。
同时,也存在以下缺点:
1、增加了交易成本
网格交易法让投资者频繁地交易,增加了其交易手续费用。
2、需要较大的精力和时间
网格交易需要投资者时刻盯住个股的走势,一旦达到高位卖出,达到低位买入,而大部分投资者没有这个精力和时间去盯盘。
3、不适合波动性小的标的物
对于波动性较小的可转债,投资者进行网格交易,赚取的差价,可能还不能弥补手续费用,得不偿失。