在基金市场有“熊市买新基牛市买老基”的说法,主要原因是:
1、牛市来临时,由于老基金规模比较庞大,因此持股比例高,当股票上涨的时候基金就有更高的收益。而牛市来临时,新基规模小,并且建仓不够完善,因此收益不如老基金。
2、熊市来临时,由于老基金的规模太大,因此不能及时调仓换股,因为抛售股票就会导致股价大跌,股价大跌基金也会下跌。而熊市基金经理规模小,能及时调仓换股。
3、熊市来临时,由于新基金是逐步减仓的,因此股价越下跌,基金经理的持仓成本越低。
4、以股票型基金来说,必须要有80%的基金资产投资股票,因此股价下跌也要保持这么高的仓位,但新基金是建仓期不一定要全部买,因此可以躲过跌速最厉害的时候。