银行短期投资理财有哪些？可靠吗？

       【要点导读】银行“理财夜市”火热 预期年化预期收益高成卖点

　　银行短期投资理财有哪些？可靠吗？

　　我们选择一个短期理财产品时，最重要的不是看产品说明书上的预期年化预期收益率。因为理财产品说明书上的预期年化预期收益率往往是历史预期年化预期收益率，也就是在一定特定条件下才可能实现的预期年化预期收益率，你获得的实际预期年化预期收益并不一定与其相同。决定你购买的理财产品预期年化预期收益和风险的，是这款产品的投资方向，也就是这个产品的结构。

　　在市场上的短期理财产品按投资方向划分主要分为两种：一种主要投资于银行存款、银行间债券市场的国债、央行票据、金融债、回购、高等级信用债券、优质企业信托融资项目;另外一种是和股票价格、预期年化利率、汇率、黄金价格、粮食价格等挂钩的结构性理财产品，如果相关标的价格能突破或触发某个价位，就能获取一定的预期年化预期收益。

　　不同投资结构的理财产品所承担的投资风险有很大的不同。投资银行存款、国债、金融债这些产品的违约风险不大，因为这些债券的债务人主要是政府或银行。这类理财产品主要承担一个预期年化利率变动的风险，如果在短时期内市场产生比较大的预期年化利率波动，那么这些产品的预期年化预期收益就会有影响;如果这款理财产品主要投资的是企业债、公司债、信用债或企业信托融资项目，那么这些投资所承担的风险相对要大一点。如果这些债券的发行主体因自身原因变化，比如说发债或融资的企业经营陷入困境，那么它发行的债券或信托项目可能导致不能如期兑付本金及预期年化预期收益，从而会影响这类理财产品的预期年化预期收益和本金的安全。

       银行理财发行量减少 历史预期年化预期收益率将持续下滑

      银行短期投资理财产品分类：

　　在银行销售的短期理财产品中，国债、金融债、企业债和信贷资产项目等投资品作为一个投资组合是混合在一起的。所以，要鉴别这个理财产品的风险，主要看这款产品中银行存款、国债、金融债和企业债券、信用债券和信贷资产的比例，银行存款、国债、金融债的比例越高，风险就越低、预期年化预期收益也就越小，企业债券、信用债券和信贷资产比例越高，风险就越大、预期年化预期收益也越多。

　　另外一种银行理财产品是结构性的产品，往往和股票价格、预期年化利率、汇率、黄金价格、粮食价格等挂钩。比如说某银行一个A股金融类股票表现联动理财计划，它的理财预期年化预期收益与中国平安保险(集团)股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司和中国工商银行股份有限公司这三家公司的A股股票价格挂钩，以上述公司2014年6月18日的收盘价格为准，每隔三个月设一个观察日，如果在观察日上述股票价格上涨幅度都超过8%，按不同的观察日可获取4%、5%、6%、7%的预期年化预期收益，如果这四个观察日的股票价格不都是超过8%，则客户没有预期年化预期收益。 

       这种产品的本质是银行拿客户投资资金的正常预期年化预期收益(如存款利息)到海外金融衍生品市场上做一个对冲，也就是设一个赌局，如果客户赢了，银行就把赢来的钱分一部分给客户，如果客户输了，银行就把客户的存款预期年化预期收益支付给对方，当然在这个过程中银行还会扣除自己必要的预期年化预期收益。当然，如果你对汇率、预期年化利率、商品市场、股票市场比较熟悉的话，通过这种理财产品，能间接投资金融衍生品市场，获取一定的预期年化预期收益，当然，如果你对上述市场不熟悉的话，这样的产品还是具有一定风险的。

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