混搭理财巧妙规避风险

　　1、货币基金+银行信用卡

　　这种理财方法利用消费者在信用卡透支购物时，消费者可以获得一定时间的免息期，通常为20天-60天。由于信用卡暂时还沒有收取年费，或者是每年只需刷卡消费几次就可以免收年费，所以消费者可以在免息期内无偿使用这些透支信额。

　　而透支部分可以用来进行投资，理财建议把这部分钱投资在低风险货币基金或短债基金上比较划算，年预期年化预期收益率可以达到2.5%左右，上半年货币基金历史预期年化预期收益率为2.8%，历史预期年化预期收益率有所下降，为2%左右，但远高于银行活期存款0.58%的税后预期年化预期收益率。由于货币基金沒有申购、赎回费用，赎回也十分方便，一般只要提前两到三天预约就可以赎回，万一出现信用卡还款压力增大，投资者也可以及时收回投资归还银行。

　　这种理财方式的预期年化预期收益也不错，以家庭每月使用信用卡透支3000元，平均免息期40天，假设货币基金或短债基金年预期年化预期收益率为2.5%，计算出投资者每年可以用“借银行的钱”获得预期年化预期收益100元。

　　银行信用卡是鼓励消费的，使用这種理财方式的消费者要很好的控制消费欲望，否则，不但得不到预期年化预期收益，还要交給银行大量的罚息，到头来得不偿失。

　　2、货币基金+ 股票投资

　　这种理财组合是一種经典的保本资产和风险资产组合，货币基金在2005年6月底规模已经达到1803亿元，占基金总额的一半左右。两只低风险的短债基金认购十分火爆，分别认购45.8亿和114.1亿，低风险的货币基金或短债基金已经成为投资者投资保本资产的首选。

　　在保守型资产配置中，理财市场著名的“二八原则”可以应用在股票投资和货币基金组合理财中十分合适，把两成资产投资在股票，八成资产投资在货币基金或短债。万一股票出现投资损失，也可以用低风险基金的稳定预期年化预期收益来弥补。

　　投资者也可以模仿现在保本基金的操作方式，来合理分配股票和货币基金之间的比例。保本基金根据对股市的判断设定一个投资放大倍数，用来确定投资在股票市场的比例。

　　投资者可以参照南方避险增值基金的投资比例，设定放大倍数，例如2005年第一季度南方避险股票和债券投资比例为20：76，投资者可以设定放大倍数为3或4，今年第二季度南方避险投资比例为13：84，投资者可以设定为5或6。“二八原则”其實就是把放大倍数设定为4。

　　3、股票基金+记账式国债

　　这種理财组合是风险承受能力略高的常见股票基金投资组合，精心选择优秀的股票型基金再加上记账式国债投资，既可以规避部分股票型基金投资带来的风险，又可以在流动性上更加灵活。

　　由于股票型基金投资策略不同，基金之间投资预期年化预期收益和风险也有很大的差别，投资者的重点应该放在挑选基金公司和具体基金上。2005年上半年市场行情不好的情况下，仍然有广发基金、诺安基金、易方达基金、景顺 长城基金、上投摩根等基金公司的股票基金有大量赢利。

　　选择记账式国债和股票型基金搭配，主要是考虑到记账式国债流动性好，交易途径多，交易成本也相对较低。万一资金紧缺，投资者可以先从记账式国债中套取资金，最后再选择从股票型基金赎回。

　　4、债券基金+股票投资

　　这種理财组合是一種综合考虑预期年化预期收益的中等风险投资组合，今年上半年债券市场行情涨势如虹，债券基金预期年化预期收益率在所有基金中最高，加权平均净值增长率达到3.09%。从6月底至今，债券基金的预期年化预期收益率也达4%左右。