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投资者如何利用投资工具构建组合呢？
资产配置的第一步，是确定个人的风险承受能力和风险偏好；第二步，要实现合理资产配置，再在每一个资产类别里寻找到合适投资工具，进行配置。
比如要配置一些高风险的股票类资产，投资者就要考虑是直接买股票，还是申购股票型基金？如果投资者对股票研究不多，最好选择通过股票型基金投资的间接方式，尤其是资金比较少的投资者，购买股票型基金风险低了不少。因为，资金少的投资者一般只能购买一两只或有限几只股票，如果持有的其中某个股票退市或者大幅下跌，风险就不可控了。而投资股票型基金则好很多。选择到了好的基金经理和好的基金，可以依靠他们管理的大资金和专业度，去对抗和分散市场的非系统性风险。
如果从有效投资的角度看，投资主动管理型的股票基金，不如直接选择指数型基金。长期数据显示，熊牛周期下来，主动管理型的基金能够跑赢指数的并不多。指数基金管理费用比较低，也为以后在牛市获取更高的预期年化预期收益留下空间。
所以，普通理财者在配置资产时，要首选最有效的工具去配置，以达到降低风险效果。
“上班族”和中产阶层的理财有何差异？
“上班族”经常会被与“月光族”联系到一起。由于“上班族”房贷车贷加在一起，支出比较大，每个月收入仅仅能满足支出，所以，上班族就需要把进取型的资产减少，主要配置稳定预期年化预期收益的产品。这样做，可建立起安全垫，以支持个人或者家庭变故的需要，比如换工作，生病等。
中产群体收入已经比支出大了很多，他们面临问题的主要在养老和子女教育等方面。不过，这些目标都比较长期，所以，中产群体面对比较长期的目标时，可以考虑将风险资产配置多一些，主要关注长期产品回报率。目标比较长期，对风险的承担能力也比较高。
现在出现了很多理财手段，例如互联网金融的P2P和众筹，怎么看互联网金融理财？
对互联网金融可作比较简单的理解：互联网相当于渠道，通过此新渠道，把金融理财的产品带给大众，例如余额宝等等。金融机构也可以利用互联网非常便捷的通道，为客户提供理财服务。
互联网金融理财实现了便捷理财，但是从产品来看，多数人还是集中在购买货币基金类的“宝宝”产品。由于资金比较紧缺的状况得到缓解，货币市场基金历史预期年化预期收益率已从几个月前的5%-6%逐步下行，而从长期来看，货币基金高预期年化预期收益不可持续，单从资产配置来讲，也过于单一。P2P则相当于将个人的资金，利用互联网平台借给中小企业或者个人，获得贷款预期年化预期收益。
P 2 P有其正面作用，帮助市场资金实现了有效的资金配置，盘活广大投资者存量资金，以帮助需要资金的中小企业和个人取得急需的资金。不过，我也提醒大家，这些中小企业和个人一般是在银行贷不到低预期年化利率的资金，所以才会在P2P平台贷款。银行不对他们贷款，就是通过风险测评，认为他们还款能力不强，而违约风险比较高。所以，投资者在P2P获得10%以上预期年化预期收益率，其实是承担了银行不愿意承担风险，换回来的预期年化预期收益率。所以，千万不能视P2P投资为无风险投资。
