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ETF、LOF、FOF、QDII、QFII基金都是什么意思?

张萍            来源:希财网

1、ETF基金

ETF基金通常被称为交易所交易基金,是比较特殊的指数基金,以特定的指数为跟踪对象,例如债券指数、股票指数等。按照标的的不同,可以分为债券ETF、商品ETF、货币ETF、股票ETF、外汇ETF。

例如股票型etf基金,是买入指数中全部或者部分股票,使得投资人可以有如买卖股票那样去买卖代表“标的指数”的一种基金。

ETF基金即可以在场内购买,也可以在场外购买。

2、LOF基金

LOF基金全称为上市型开放式基金,本质上仍是开放式基金,基金份额总额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购、赎回。

上市开放式基金获准在交易所上市交易后,投资者既可以选择在银行等代销机构按当日收市的基金份额净值申购、赎回基金份额,也可以选择在证券营业部按撮合成交价买卖基金份额。

3、FOF基金

FOF基金是指主要投资基金的基金,FOF基金以其他各种基金为投资对象,不直接投资股票或者债券,是基金的一种创新品种,买一只FOF基金,相当于买了一篮子基金。

FOF基金的优点在于优化资产配置。FOF基金是通过基金经理从众多基金中优选基金组成投资组合,为投资者提供更加专业化的资产配置方案,依靠不同资产之间的弱相关性把握资产中长期主要趋势并适当分散风险。一般同时投资多只基金,除股票基金外,通常还配置一定的货币或者债券型基金,收益、风险也都相对中等。

4、QDII基金

QDII基金指的是海外基金,国内的机构到外国去投资股票及一些相关金融产品,由机构购买海外的标的,然后组合发行基金,投资者持有这个基金,就等于持有了海外的资产。QDII主要投资于海外的股市、债券、楼市和大宗商品等。

我国QDII以港股、海外交易所交易基金和主动管理型基金为主要投资标的,对基金和股票投资占本基金基金资产的目标比例为95%,其中对基金的投资不低于基金资产的60%,货币市场工具及其他金融工具占本基金基金资产的0-40%。

投资QDII基金不用独立海外账户,可以直接购买,操作简单。

5、QFII基金

即“合格境外机构投资者”,是指境外机构投资者在中国境内的证券市场投资的基金。

qfii基金以外币计价,境外机构将这些外资兑换成人民币投资到中国证券市场,在退出时,投资所得的资本利得和分红预期收益,以人民币兑换成本币转回所在国的投资方式。

QFII投资范围较为广泛,涵盖股票、债券、基金、期货等多个领域。

QFII的投资门槛较高,需要注册资本不低于5000万美元的机构,还需要提交一些证明文件。主要适用于境外机构投资者,包括银行、证券公司、基金公司、保险公司等机构,个人投资者并不适用。

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