年化收益率最高3%！这类存款产品销售火爆

- 北京居民小杨用年终奖购买了结构性存款，预计年化收益率最高可达3.30%。

- 在银行全面调降存款利率的背景下，部分投资者倾向于选择年化收益率仍在3%以上的结构性存款与大额存单等产品。

- 部分投资者也开始关注低风险的银行理财和货币基金。

 中小银行调整存款利率

- 多数中小银行各期限定期存款利率下调幅度在10~30个基点之间。

- 调整后中小银行的整体利率水平仍高于大行及全国性股份行。

- 有中小银行在下调中长期存款利率的同时，提高了短期存款利率。

 结构性存款和大额存单受欢迎

- 结构性存款成为银行推销的重点产品，部分产品年化收益率最高可达3%。

- 大额存单依然受到储户青睐，部分中小银行推出营销活动，大额存单利率仍在3%以上。

 短期存款利率调升现象

- 部分中小银行下调中长期存款利率的同时，提高了短期存款利率。

- 这种做法是为了平衡成本和收益，并吸引更多短期存款客户。

- 中小银行整体存款利率水平仍然高于大型银行和股份行。

大型商业银行下调存款利率
- 时间：7月25日
- 涉及银行：中国工商银行、农业银行、银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行
- 调整内容：
 - 活期存款利率下调0.05个百分点
 - 通知、协定和一年期及以内定期存款利率下调0.1个百分点
 - 二年期及以上定期存款利率下调0.2个百分点

具体利率调整
- 工、农、中、建、交五家银行：
 - 活期存款利率下调至0.15%
 - 三个月、半年、一年整存整取利率分别调整至1.05%、1.25%、1.35%
 - 二年、三年、五年整存整取利率分别调整至1.45%、1.75%、1.8%
- 邮储银行：
 - 半年及一年期整存整取利率调整后分别为1.26%和1.38%

市场化调整机制
- 背景：2022年4月，人民银行建立存款利率市场化调整机制
- 实施：主要商业银行已先后四次调整存款利率
- 专家观点：
 - 王青：基于LPR下降及市场利率走势自主决定
 - 娄飞鹏：有助于稳定银行净息差
 - 王青：减少利息支出，稳定负债成本

后续影响
- 银行方面：可能采取更多措施压降资金成本
- 实体经济：提升服务实体经济可持续性
- 消费者：可能促进投资和消费转移

银行业理财市场情况

# 市场概览
- 存续规模：截至2024年6月末，银行理财市场存续规模28.52万亿元，较年初增加6.43%，同比增加12.55%。
- 新发产品：上半年累计新发理财产品1.54万只，募集资金33.68万亿元。

# 产品分布
- 机构分布：理财公司存续产品数量和金额最多，存续产品2.16万只，规模24.33万亿元，占全市场比例85.29%。
- 产品类型：净值型产品占主导地位，存续规模27.84万亿元，占比97.61%。
- 投资性质：固定收益类产品占96.88%，混合类占2.73%，权益类和商品及金融衍生品类占比相对较小。

# 投资者与资产配置
- 投资者数量：截至6月末，持有理财产品的投资者数量达1.22亿个，较年初增长6.65%，同比增长17.18%。
- 资产配置：理财产品主要投资于固收类资产，占总投资资产的55.56%。
- 信用债持有量：理财产品持有信用债12.57万亿元，占总投资资产的41.13%。

# 销售渠道
- 行外代销渠道：31家理财公司中，28家通过母行及其他银行代销，18家开展直销业务，上半年累计直销金额2331亿元。
- 代销机构数量：2024年6月全市场有511家机构代销理财公司发行的产品，较年初增加20家。

持股过节或是不错的选择，高股息方向（比如银行、煤炭、公用事业等）在阶段调整后，配置性价比凸显。基于二季报景气线索，动力电池、电网设备、创新药、保险等也有很好的防御价值。