分析：工银安盛人寿鑫丰瑞优缺点详解

工银安盛人寿在银行系保险公司中很有名，从2012年成立至今，保费收入增长较快，且很快进入盈利，打破保险公司成立前5-7年都是亏损的基本规律，这其中离不开其大股东工商银行和法国安盛保险等大力支持。

鑫丰瑞作为工银安盛最新的保险理财产品，其险种形态跟同类产品很似，由于理财产品附加万能账户利率是不确定的，跟公司经营状况相关。

本期产品分析：

1、鑫丰瑞和平安、人保寿险同类产品对比分析

2、鑫丰瑞产品优缺点

3、工银安盛人寿近五年经营状况和万能利率

一、鑫丰瑞和同类产品对比分析

鑫丰瑞有固定返还，且保终身，保障期限长，选的同类产品特点相似，先看看参考对比情况：

从产品收益特征分析

同样投保年龄，相同交费金额和交费期限情况下，按照中档4.5利率，所有开门红保险理财产品具有如下特征：

高端理财：三年交费，第三年末生存总利益就已经等于保费，已经回本

中端理财：三年交费，第五年末生存总利益约等于所交保费

一般理财：三年交费，第9-11年生存总利益约等于所交保费。

生存总利益=现金价值+累计万能收益（这是在分红和生存金不领取的情况下），就是老百姓常问的退保总共可以退回多少钱。

工银安盛鑫丰瑞这款理财三年交费，第10年回本，属于一般理财，并不是高端理财产品，在现金价值和生存总利益上，无法与高端理财相比，收益特征和平安金玺人生很像。

二、产品优缺点分析

主要优点：

1、保险利益比较稳定

这款产品不分红，一旦交费金额确定，那么每年返还生存金金额确定，唯一的变量的就是万能账户利率，可能高也可能低。

2、追加和部分领取手续费低

一般保险理财追加万能账户手续费3%，部分领取或退保前五年5%依次减少，第六年退保或部分领取无手续费。

但是这款工银安盛金账户年金保险万能险追加手续费2%，前期部分领取手续费也明显要低，显然比同类产品要更好，

主要缺点：

身故赔付会扣除已经返还年金

一般保险理财身故都是赔保费和现金价值取大者，已经返还的生存金不会影响赔付，但是这款鑫丰瑞已经返还生存金会影响身故赔付。

比如交了30万保费，现金价值20万，其他公司身故赔30万保费+已经返还年金

鑫丰瑞同样情况赔30万-已经返还生存金，赔付肯定要低于其他产品，其身故赔付条款是：

三、工银安盛近五年年经营状况分析

衡量一家保险公司经营能力很重要的两个指标是保费收入和净利润，从工银安盛披露的年报情况来看：这家公司进入盈利周期早，近几年保费收入和盈利比如跟大公司相比差距比较大，但是毕竟成立时间晚，但是稳健增长阶段，其年报数据是：

梧桐保对各家公司年金保险分析中，都会简要分析公司经营利润和保费收入情况。

目前鑫丰瑞附加的金账户年金保险2018年12月刚上线，12月实际利率5%，高于中档万能利率，一般一个月数据并不能说明问题，消费者需要长期观察实际利率情况，才具有一定的参考价值。

其金账户万能利率查询方法：工银安盛人寿官网——点左上角投连单位价格公告——进入后点万能利率查询