买股票就是投资股票背后的的公司,如果这家公司发生经营风险,一度亏损,公司无奈退市,那么,此时,你投资的股票产生的亏损就成为永久性的亏损,因为你无法再通过这家公司把亏掉的本金赚回来。
定投的第二步就是构建定投计划了,选择一个自己比较熟悉又比较方便的渠道做定投,比如有的人喜欢用支付宝,有的人喜欢用证券账户等等。然后确定好定投频率,是周定投还是月定投还是其他,基金定投最好是一次大概选4到7只基金构建一个定投组合,分散投资等,定投策略最好是以书面的形式写下来,包括定投周期,定投金额,定投的基金类别,策略,定投的目标等等,落到实处才能更好的执行
场外就是除了股票市场以外,可以通过银行、证券公司、第三方基金平台代销和基金公司直销的基金,场内基金和场外基金具有各自的特点。场内基金需要通过证券账户进行交易,这也是场内基金交易渠道的局限性,场内基金的交易和股票交易很相似,如果是有股票交易经验的投资者,投资场内基金会很容易上手。
当盈利收率低于10%的时候,这支指数基金就失去了吸引力,没有定投的意义。已经定投的份额可以选择继续持有。当盈利收益率低于6.4%的时候暂停定投,因为债券基金长期平均收益是6.4%左右,盈利收益率如果低于6.4%还不如直接投资债券,毕竟债券的风险系数更低。
先看申购费,一般来说,主动型基金的申购费一般在1.2%到1.5%之间,被动基金,也就是指数基金的申购费一般在1.2%,债券基金申购费一般在0.8%到1%的样子,货币基金不收取申购费。申购费的区别主要是依据管理难易程度的不同。现在,大部分平台的申购费都是打一折的。
基金资产会投资于一揽子各类资产,这些资产可能包含股票、债券、现金产品等等,而这每一项资产都会产生收益,收益的变化跟市场行情变化有关,会跟随市场行情上下波动,每一项资产的收益都会对基金的收益产生影响,基金的收益情况来自各类资产累计的整体表现。
市场大短期内波动,下跌都是正常的,就算是绩优基金也难以避免会受到影响,只要基金本质没有发生变化,就应该在下跌的行情中把握住机会,坚守,等待市场回暖。基金是适合长期持有的投资品种,市场的跌幅,让很多投资者损失惨重,慌了神,但是如果我们放眼到A股的历史中,这不过一番小涟漪而已。
指数基金是以特定的指数为标的,以该指数的成分股为投资对象,通过购买该指数的全部或者部分成分股来投建投资组合,以追踪指数表现的基金产品。因为指数基金持有的股票和指数非常接近,所以基金的表现也跟指数非常接近。各类指数的选股规则都是公开透明的,大部分基金公司都开发了不同的指数基金,指数基金可以说一类特殊的股票基金。指数基金的目的是达到和指数相同的涨幅从而获得相同的收益水平。
指数基金最大的好处在于它具有长期上涨的特性,因为市市场的总体情况是上涨的,所以市场的指数在涨,也就是这些公司在赚钱,赚钱的之后的收益再投入生产再产生收益,如此循环,跟踪指数的基金也就同期上涨。所以只要是国家可以长期稳定的发展,提供一个良好的稳定的环境,这些指数对应公司从长期看也就能不断的生产盈利,所以指数对应的指数基金也能保持同样的涨幅。
一般来说,我们认为小市值公司具有更高的成长性。我们就拿创业板指数和沪深300指数来对比,创业板个股的平均市值是远远低于沪深300成分股的。数据显示,定投创业板指数的平均年化收益率是23%,而定投沪深300指数的平均年化收益率是10%,综上,选择波动幅度大、高成长性的指数做基金定投更合适。
创业板指数2010年才开始成立,成长历史比较短,创业板上市的公司都是属于创业型中小型企业,大部分还处于成长期,没有进入稳定盈利的状态,所以创业板股票波动性比较大,容易受到市场的影响,出现大起大落的情况。所以,创业板指数波动性很大,还没有进入平稳发展的时期,其对应的指数基金也更容易出现暴涨暴跌的情况,进行投资的时候需要注意防范风险。
市场总是波动的,有时候也会遇到股灾的情况,比如2015年股灾,有多少人是在那个时候退出市场止损的。熊市的煎熬会严重影响一个人的投资心态,无法克服内心的恐惧,就会选择逃避,这是人性使然。在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的时候贪婪,真正做到的人很少。
分批买入,比如选中一支基金之后先投入30%,如果基金下跌了10%,再投入30%,等到基金再下跌10%,再投入40%,根据自己的情况设置的下跌的利率和投入的份额和次数同时要考虑市场的情况。在震荡的市场环境下,采用这种策略可以起到良好的分散风险又兼顾收益的效果,是最适合震荡行情的策略。
或者可以维持原来策略的基础上加倍定投,比方说原来是每个月定投1000元,现在每个月定投2000元,国内的牛熊市场周期大概是5年左右,可以以这个为基础,测算分摊的年份,将有更大的概率在赎回的资金合理分摊结束之前遇到下一波牛市,如此周而复始,比定投1000元获得的收益会多很多。
如果同时定投一支基金,一个采取周定投,一个采取月定投,周定投的收益会普遍高于月定投,因为周定投的频率更快,更加分散。在经济允许的情况下,周定投是更好的选择。周定投可以在频繁波动的市场中以更高的频率更分散的投入资金,可以获取更多的基金份额从而获得更高的收益。
在沪深300指数基金里面就出现了一些通过采取措施,在跟踪指数的基础上,获取超额收益的增强型指数基金,常采用的操作包括打新、量化模型等。这一类操作是具有不确定性的。获取超额收益的持续性和稳定性都不明确,并且采取的操作也是不公开的,所以,这也是增强型指数基金的风险,的情况来看,沪深300指数里面的增强型指数基金表现都还不错。
由于投资的都是蓝筹股,这些基金的优势主要是针对小规模指数基金而言的,上证50指数基金的业绩表现比较平稳,适合新手和稳健型的投资者。同时,挑选指数基金的时候,尽量避免规模太小的指数基金以规避清盘的风险,挑选基金规模至少1个亿以上的指数基金。
机构投资者与个人投资者在市场上随意进出不同,机构投资者的操作更具有系统性和规划性,一般也不会在短期内就给一支基金做定性的判断,而是会给出基金更长时间的观察期。挑选出来的基金中,总体上具有相对稳健的特点,更倾向于做稳健型的投资,在各类资产配置中,债券基金和货币基金的配置比例要远远高于偏股基金。投资行为上也更加理性。
先看看货币基金。货币基金就是类似于余额宝这样的宝宝类的产品,货币基金被认为是基本不会亏钱的产品,只是同时收益率也比较低,一般是在2%到3%左右,货币基金是所有基金类型中流动性最好的,卖出到账时间快,也没有申购和赎回费,货币基金更适合做家庭的现金管理,或者是个人的零钱管理。
指数基金跟踪的是指数,买入的是指数的成分股,这些成分股的收益背后根本原因是企业的盈利能力。所以,成分股企业的盈利能力是影响指数基金收益的重要原因之一。成分股背后的企业业绩持续增长,就会带动指数的长期上涨,反之亦然。