AI与国产替代双轮驱动 NOR&MCU龙头迎增长

兆易创新作为全球NOR Flash和国内MCU龙头，受益AI与国产替代双重驱动。其NOR Flash市占率全球第二，MCU出货超15亿颗，产品覆盖工业、汽车等领域。报告指出AI推动存储需求增长，公司通过定制化存储、深度绑定长鑫存储等战略提升国产化率。预计2024-2026年净利润增速达577.2%、47.5%、27.0%，首次覆盖给予'推荐'评级。