IT服务板块下半年或迎转机，估值合理静待催化剂

法国巴黎银行研报指出，年初软件及科技股受需求谨慎、AI预期保守、产能限制及美元压力拖累表现，但估值已趋合理。下半年或迎转机，GenAI需求强劲推动英伟达、博通等公司业绩，云服务商及政府关联IT服务企业如埃森哲、ServiceNow可能受益于政策缓和与产能改善。Meta因AI变现不明被看淡。