自动化设备行业受益于人形机器人商业化加速、政策支持及工程机械内需出口双增长。人形机器人产业链技术突破与场景落地推动需求释放,政策明确具身智能战略地位,国产替代进程加速。工程机械领域,挖机销量同比显著增长,内需复苏叠加出口韧性凸显。同时,半导体设备国产化与工业机器人产量提升进一步支撑行业景气度,建议关注核心零部件及龙头整机企业。