阿尔法贝塔收益怎么算？

我给你讲讲怎么算。阿尔法收益是超出市场平均回报的部分，计算时，先算出投资组合实际收益率，再减去无风险收益率和贝塔系数与市场收益率超出无风险收益率部分的乘积，公式是：阿尔法收益 = 投资组合实际收益率 - [无风险收益率 + 贝塔系数×(市场收益率 - 无风险收益率)]。

贝塔收益是和市场波动相关的收益，贝塔系数衡量投资组合和市场波动的关联，用投资组合收益率与市场收益率的协方差除以市场收益率的方差得出。贝塔收益 = 贝塔系数×(市场收益率 - 无风险收益率)。

不过实际计算时，数据获取和计算会复杂些，有疑问可以随时问我。

发布于 2025-01-22 15:02 广西

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阿尔法和贝塔是衡量投资收益的两个重要指标。贝塔系数表示股票或基金相对于市场波动性的敏感度，通常以上证指数或沪深300为基准。如果贝塔是1，说明该资产的波动与市场同步；大于1则波动更大，小于1波动更小。

阿尔法则是指在考虑了市场风险（贝塔）之后，基金经理或投资策略额外创造的价值。简单来说，就是超越市场的那部分收益。

计算方法：阿尔法=实际收益率-（无风险收益率+贝塔*（市场收益率-无风险收益率））。实际收益率就是你投资期间获得的回报率，无风险收益率一般采用同期国债利率，市场收益率可以用主流指数来代表。

对于普通投资者而言，关注这两个指标可以帮助你判断一个基金或者个股是否值得投资，以及它的风险特征。不过需要注意的是，历史数据只能作为参考，未来的表现还受到很多不确定因素影响。选择适合自己的投资标的最重要。

发布于 2025-01-22 15:05 四川

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