期货交易指令有哪些？

期货交易指令主要有市价指令、限价指令、止损指令、止盈指令等。

市价指令是按市场当时最优价格立即成交的指令，成交速度快，但可能价格不理想。限价指令是指定一个价格，只有达到这个价格或更优才会成交，能控制成交价格但可能无法成交。止损指令是当市场价格达到某一设定价位时，以市价指令予以执行的一种指令，可控制损失。止盈指令则是达到盈利目标价位时执行的指令，保住利润。我觉得对于新手来说，限价指令比较好掌握，能避免冲动交易导致的高成本。

发布于 2024-12-16 14:42 陕西

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期货交易指令是投资者向期货经纪公司发出的买卖期货合约的具体指示，主要包括以下几种类型：

1. 市价指令：客户要求按照市场即时价格立即买入或卖出期货合约，不指定价格，只求快速成交。
2. 限价指令：客户指定一个价格，要求以不超过此价格（买入）或不低于此价格（卖出）的价格成交。这种指令可以确保成交价格的范围，但不一定能保证立即成交。
3. 止损指令：当市场价格达到预设的止损价时，自动转为市价指令执行，目的是为了限制损失。
4. 止盈指令：与止损相反，当市场价格达到预设的盈利目标时，自动转为市价指令执行，目的是锁定利润。
5. 限价止损指令：结合了限价和止损的特点，当市场价格触及预设的止损点时，按限定的价格或更好的价格执行。
6. 条件指令：根据特定的市场条件触发，例如“如果某合约价格升至X，则以Y价格买入”。
7. 时间有效指令：指定了有效期限的指令，如“当日有效”（当天未成交则自动取消）或“直至撤销”（直到客户主动撤销或成交为止）。

选择合适的交易指令可以帮助投资者更好地管理风险并实现投资目标。在实际操作中，建议结合个人的投资策略和市场状况来选择最适宜的指令类型。

发布于 2024-12-16 14:43 重庆

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市价指令

定义：市价指令是指按照市场当时最优价格立即成交的指令。这是一种最快速的交易指令，其目的是确保指令能够以最快的速度被执行，使交易者能够迅速进入或退出市场。

应用场景和特点：当市场行情波动剧烈，交易者急于建仓或平仓，对成交价格的精度要求不是特别高，而更关注交易能否快速完成时，市价指令是比较合适的选择。例如，在重大经济数据发布后，期货价格可能会出现快速大幅波动。如果交易者认为价格上涨趋势明显，想要立即买入合约获取收益，使用市价指令就可以尽快入场。不过，市价指令的缺点是可能会以不太理想的价格成交。因为在市场快速变化的情况下，下单时看到的价格和实际成交价格可能会有一定差异，尤其是在流动性较差的市场环境中，这种差异可能会更明显。

限价指令

定义：限价指令是指交易者设定一个价格，要求交易系统必须在这个价格或者比这个价格更有利的价位才能成交的指令。例如，投资者想要买入期货合约，设定的限价低于当前市场价格，那么只有当市场价格下跌到限价或者更低时，交易才会执行；如果是卖出合约，设定的限价高于当前市场价格，只有当市场价格上涨到限价或者更高时，交易才会进行。

应用场景和特点：限价指令适合那些对成交价格有明确预期，并且愿意等待合适价格出现的交易者。比如，一位有经验的交易者经过技术分析和基本面研究，认为某期货合约的合理买入价格应该在 3000 元 / 吨，而当前市场价格是 3050 元 / 吨，他就可以下达一个限价为 3000 元 / 吨的买入指令。这种指令的优点是能够保证成交价格符合交易者的预期，有效控制交易成本。但是，它的缺点是可能因为市场价格没有达到限价要求而无法成交，尤其是在市场趋势强劲、价格快速远离限价时，交易者可能会错过交易机会。

止损指令

定义：止损指令是一种用于控制风险的指令。交易者预先设定一个止损价格，当市场价格达到这个止损价格时，系统会自动将持仓平仓。止损指令主要有两种类型：止损卖出指令和止损买入指令。止损卖出指令是针对多头持仓（买入合约），当市场价格下跌到止损价格时，卖出合约以限制损失；止损买入指令是针对空头持仓（卖出合约），当市场价格上涨到止损价格时，买入合约进行平仓。

应用场景和特点：止损指令在风险管理中起着至关重要的作用。例如，投资者以 3500 元 / 吨的价格买入一份期货合约，他担心价格下跌造成较大损失，于是设置止损价为 3400 元 / 吨。如果市场价格真的下跌到 3400 元 / 吨，系统会自动执行平仓操作，将损失控制在一定范围内。它的优点是能够帮助交易者自动执行风险控制策略，避免因情绪等因素导致不能及时止损。不过，市场价格在止损价格附近可能会出现短暂的波动，导致止损指令被触发，这可能会使交易者在价格反弹之前就平仓，产生所谓的 “止损后价格反转” 的情况。

止盈指令

定义：止盈指令是交易者预先设定一个盈利目标价格，当市场价格达到这个价格时，系统会自动平仓，实现盈利锁定。止盈指令和止损指令类似，都是一种条件指令，只是触发条件是达到盈利目标而不是限制损失。

应用场景和特点：假设投资者买入一份期货合约后，预期价格上涨到 4000 元 / 吨时就可以达到自己的盈利目标。他可以设置一个止盈价为 4000 元 / 吨的止盈指令。当价格达到 4000 元 / 吨时，系统自动平仓，将利润锁定。止盈指令的优点是能够帮助交易者克服贪婪心理，及时实现盈利目标，避免因市场价格反转而使盈利减少甚至转为亏损。然而，和止损指令一样，市场价格可能会在止盈价格附近波动，导致提前平仓而错过后续可能的更大盈利机会。

触价指令

定义：触价指令是指当市场价格触及指定价格时，指令被激活，变为市价指令或限价指令进行交易。它和止损、止盈指令有一定相似性，但又有所不同。例如，当价格上涨触及某一触价价格时，触发买入触价指令，该指令可以按照市价或者限价方式买入合约；同理，当价格下跌触及某一触价价格时，触发卖出触价指令。

应用场景和特点：触价指令适用于那些希望在价格达到特定水平时才开始交易，但又希望以一定的价格控制方式（市价或限价）进行交易的交易者。比如，当市场价格下跌到一个投资者认为有吸引力的价位时，他希望以限价方式买入合约，就可以使用触价指令。这样可以在价格达到预期水平时才启动交易，并且按照自己设定的价格方式成交，具有一定的灵活性。

限时指令

定义：限时指令是指要求在规定的时间内执行的指令。如果在规定时间内没有成交，该指令自动失效。限时指令可以是当日有效指令，即只在当天交易时间内有效；也可以是指定时间段内有效指令，例如，规定指令在上午 10:00 - 11:00 之间有效。

应用场景和特点：限时指令适合那些对交易时间有特殊要求的交易者。比如，交易者根据自己对市场特定时段的分析，认为在某个特定时间范围内价格可能会达到自己期望的成交价格，就可以下达限时指令。这种指令的优点是能够满足交易者对交易时间的精确控制需求，但是如果市场价格在规定时间内没有达到成交条件，指令就会失效，可能会导致交易者错过交易机会。

长效指令（取消前有效指令）

定义：长效指令是指在交易者取消之前一直有效的指令。只要市场价格满足指令的成交条件（如达到限价、止损价等），指令就会被执行，无论距离下达指令过去了多长时间。

应用场景和特点：长效指令适用于那些有长期交易计划，并且不希望频繁下达指令的交易者。例如，投资者对某期货合约的长期价格走势有一个判断，他下达一个限价买入指令，并且希望这个指令在未来很长一段时间内有效，直到价格达到他的预期价格或者他自己取消指令。这种指令的优点是方便交易者长期跟踪市场价格，一旦达到预期条件就可以自动成交。不过，由于市场情况可能会发生变化，交易者需要及时关注指令的有效性，避免因为市场条件改变而导致不适当的交易。

发布于 2024-12-17 09:54 河南

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