期货入门全套教程？

了解期货概念与交易制度

· 期货概念

· 期货是一种标准化的合约，约定在未来某一特定时间和地点交割一定数量和质量的商品或金融资产。例如，投资者可以买入或卖出未来某个月份的黄金期货合约，合约规定了交割的黄金规格、数量、交割时间和地点等。

· 期货交易是以保证金制度为基础进行的，投资者只需缴纳一定比例的保证金就可以控制较大价值的合约。这使得期货交易具有较高的杠杆效应，可能带来较高的收益，但同时也伴随着较大的风险。

· 交易制度

· 保证金制度

· 保证金是投资者参与期货交易时向期货公司缴纳的一定金额的资金，作为履行期货合约的担保。保证金比例通常由交易所规定，不同品种和不同时期的保证金比例可能会有所不同。例如，某品种的保证金比例为 10%，投资者买入价值 10 万元的合约，只需缴纳 1 万元的保证金。

· 保证金的计算方式：保证金 = 合约价值 × 保证金比例。当市场价格波动导致投资者账户权益低于维持保证金水平时，投资者需要追加保证金，否则可能会被期货公司强制平仓。

· 每日结算制度

· 期货交易实行每日结算，也称为 “逐日盯市”。每天交易结束后，交易所根据当日的结算价对投资者的持仓进行结算，计算投资者的盈亏情况，并调整投资者的保证金账户余额。

· 结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。如果当日无成交价格，则以上一交易日的结算价作为当日结算价。

· 涨跌停板制度

· 为了防止市场价格过度波动，交易所对每个期货品种都设定了涨跌停板幅度。涨跌停板幅度是指合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该幅度的报价将被视为无效。例如，某品种的涨停板幅度为 5%，当日该品种的开盘价为 100 元，那么其最高价不能超过 105 元。

· 交割制度

· 交割是指期货合约到期时，按照合约规定的质量、数量和交割地点等条件，买卖双方进行实物商品或金融资产的交付和接收。交割方式有实物交割和现金交割两种。

· 实物交割适用于大多数商品期货品种，投资者在合约到期时需要交付或接收相应的实物商品。例如，持有大豆期货合约的投资者，在合约到期时需要按照合约规定的质量和数量交付大豆或接收大豆。

· 现金交割适用于一些金融期货品种，如股指期货等。在现金交割方式下，合约到期时双方按照最后交易日的结算价进行现金结算，而不进行实物交割。

认识和选择期货品种

· 了解期货品种分类

· 商品期货

· 农产品期货：如大豆、玉米、小麦、棉花、白糖、咖啡、可可等。这些品种的价格受到天气、季节、种植面积、产量、政策等因素的影响较大。例如，恶劣的天气可能导致农作物减产，从而推动农产品期货价格上涨。

· 金属期货：包括铜、铝、锌、铅、镍、锡、黄金、白银等。金属期货价格受全球经济形势、供求关系、生产成本、汇率等因素的影响。例如，经济增长强劲时，对金属的需求增加，价格可能上涨；而汇率波动可能影响金属的进出口成本，进而影响价格。

· 能源期货：主要有原油、天然气、煤炭、燃料油等。能源期货价格与地缘政治、全球能源需求、生产供应、替代能源发展等因素密切相关。例如，地缘政治冲突可能导致原油供应中断，引发油价大幅波动。

· 金融期货

· 股指期货：如沪深 300 股指期货、上证 50 股指期货、中证 500 股指期货等。股指期货是以股票指数为标的的期货合约，其价格变动与股票市场整体走势密切相关，反映了市场对未来经济形势和企业盈利的预期。

· 国债期货：包括 2 年期国债期货、5 年期国债期货、10 年期国债期货等。国债期货价格受宏观经济政策、利率水平、通货膨胀预期等因素的影响。例如，当市场预期利率上升时，国债期货价格可能下跌。

· 考虑自身因素选择期货品种

· 风险承受能力

· 如果投资者风险承受能力较低，可以选择一些价格波动相对较小、市场较为成熟的品种，如国债期货或一些农产品期货。例如，国债期货的价格波动相对较为平稳，适合风险偏好较低的投资者。

· 对于风险承受能力较高的投资者，可以考虑参与一些价格波动较大、具有较高杠杆效应的品种，如金属期货或能源期货，但需要注意控制风险。

· 投资目标和投资期限

· 如果投资者的投资目标是短期投机获利，可以选择一些交易活跃、价格波动频繁的品种，如股指期货或热门的商品期货。例如，股指期货的交易活跃度较高，日内波动较大，适合短期投机交易。

· 如果投资者的投资目标是长期投资或套期保值，可以根据自身的生产经营情况或资产配置需求选择相应的品种。例如，企业为了规避原材料价格上涨风险，可以选择买入相关的商品期货进行套期保值；投资者为了长期资产配置，可以适当配置一些国债期货。

· 对品种的熟悉程度

· 投资者可以选择自己熟悉的行业或领域相关的期货品种。如果投资者对农产品行业有一定的了解，可以关注农产品期货；如果对金融市场较为熟悉，可以选择金融期货。熟悉相关品种的基本面和市场特点，有助于投资者做出更准确的投资决策。

做模拟盘，熟悉交易术语

· 模拟盘的作用

· 模拟盘是一种虚拟的期货交易环境，使用虚拟资金进行交易操作。通过做模拟盘，投资者可以在不承担实际资金风险的情况下，熟悉期货交易的流程和操作方法，提高交易技能和经验。

· 模拟盘可以帮助投资者了解交易软件的使用方法，包括如何下单、平仓、设置止损止盈、查看行情图表等功能。同时，投资者可以在模拟盘中体验市场价格的波动和交易的盈亏情况，培养对市场的敏感度和风险意识。

· 常见交易术语

· 开仓：指投资者买入或卖出一定数量的期货合约，建立新的头寸。例如，投资者买入 10 手黄金期货合约，即为开仓做多；卖出 5 手大豆期货合约，即为开仓做空。

· 平仓：指投资者将持有的期货合约进行反向交易，以了结头寸。例如，投资者之前买入了 10 手黄金期货合约，现在卖出 10 手相同合约，即为平仓。平仓后，投资者的盈亏将根据开仓和平仓的价格差来计算。

· 持仓：指投资者开仓后尚未平仓的期货合约数量。投资者的持仓会随着开仓和平仓操作而变化，持仓量的大小反映了投资者对市场的参与程度和投资方向。

· 止损：是一种风险控制措施，投资者在开仓时设定一个止损价格，当市场价格达到或超过止损价格时，系统自动将持仓合约平仓，以限制亏损的进一步扩大。例如，投资者买入黄金期货合约，设定止损价格为 1800 元 / 克，当金价下跌至 1800 元 / 克时，系统自动平仓，避免亏损继续增加。

· 止盈：与止损相对，投资者在开仓时设定一个止盈价格，当市场价格达到或超过止盈价格时，系统自动将持仓合约平仓，以锁定利润。例如，投资者卖出大豆期货合约，设定止盈价格为 4000 元 / 吨，当豆价上涨至 4000 元 / 吨时，系统自动平仓，实现盈利。

· 多头：指投资者认为市场价格将上涨，买入期货合约，持有多头头寸。当市场价格上涨时，多头投资者将获得盈利。

· 空头：指投资者认为市场价格将下跌，卖出期货合约，持有空头头寸。当市场价格下跌时，空头投资者将获得盈利。

· 买价：指投资者买入期货合约时的报价。

· 卖价：指投资者卖出期货合约时的报价。买价和卖价之间的差价称为 “价差”，是期货交易的成本之一。

· 成交量：指在一定时间内期货合约的成交数量。成交量反映了市场的活跃程度和交易的热度。

· 持仓量：指在某一时刻市场上未平仓的期货合约数量。持仓量的变化可以反映投资者对市场走势的看法和参与程度。

选择期货公司和交易软件

· 选择期货公司

· 合法性和信誉

· 投资者应选择合法合规的期货公司，可以通过中国期货业协会网站查询期货公司的会员资格和监管信息。同时，了解期货公司的信誉和口碑，可以通过互联网、行业评价、投资者反馈等途径获取相关信息。选择信誉良好的期货公司可以降低交易风险，保障投资者的合法权益。

· 实力和规模

· 考察期货公司的实力和规模，包括注册资本、净资产、业务范围、市场份额等方面。实力较强的期货公司通常具有更完善的风险管理体系、更专业的服务团队和更丰富的资源，能够为投资者提供更好的服务和支持。例如，一些大型期货公司在研究分析、交易通道、客户服务等方面具有优势。

· 服务质量

· 优质的服务是选择期货公司的重要因素之一。

选择交易软件

· 稳定性和可靠性

· 交易软件应具备稳定的运行性能，确保在交易过程中不会出现卡顿、掉线等问题，以免影响交易的及时性和准确性。投资者可以通过试用或了解其他用户的使用体验来评估交易软件的稳定性和可靠性。

· 功能齐全

· 交易软件应具备完善的功能，包括行情显示、下单交易、止损止盈设置、账户管理、资金查询、技术分析工具等。例如，行情显示功能应提供实时、准确的市场行情数据，包括价格、成交量、持仓量等信息，并支持多种图表形式和技术指标分析；下单交易功能应操作简便、快捷，支持多种下单方式，如市价单、限价单、止损单、止盈单等；技术分析工具应包括常用的技术指标，如移动平均线、MACD、KDJ 等，方便投资者进行技术分析和交易决策。

· 操作便捷性

· 软件的界面设计应简洁明了，操作流程应简单易懂，方便投资者快速上手使用。同时，软件应支持快捷键操作和自定义设置，提高投资者的操作效率。例如，投资者可以根据自己的习惯设置常用功能的快捷键，方便快速调用。

· 安全性

· 交易软件应具备严格的安全防护措施，保障投资者的账户安全和交易数据的保密性。软件应采用加密技术对交易数据进行传输和存储，防止数据被窃取或篡改；同时，应具备完善的身份认证机制，确保只有合法用户才能登录和操作账户。投资者在选择交易软件时，应关注软件的安全性能，选择正规、可靠的软件提供商。

在交易中持续学习

· 学习市场分析方法

· 基本面分析

· 基本面分析是通过研究期货品种的供求关系、宏观经济环境、政策法规、行业动态等因素来预测市场价格走势的方法。投资者需要关注相关品种的生产、消费、库存情况，以及国内外经济形势、政策变化对市场的影响。例如，对于农产品期货，投资者要关注种植面积、天气变化、进出口政策等因素对农产品供求关系的影响；对于金属期货，要关注全球经济增长、工业生产需求、矿山开采情况等因素。

· 技术分析

· 技术分析是通过对市场价格、成交量、持仓量等历史数据进行分析，运用图表形态、技术指标等工具来预测市场未来走势的方法。技术分析方法包括趋势分析、形态分析、指标分析等。投资者可以学习使用一些常用的技术指标，如移动平均线、相对强弱指标（RSI）、随机指标（KDJ）等，以及常见的图表形态，如头肩顶、头肩底、双顶、双底等，来判断市场的趋势和买卖时机。

· 关注市场动态和消息

· 期货市场受到各种因素的影响，价格波动频繁。投资者需要及时关注市场动态和消息，包括国内外政治经济形势、宏观经济数据发布、行业政策调整、突发事件等。例如，美国非农就业数据的公布、美联储货币政策的变化、国内宏观经济政策的调整等都会对期货市场产生重要影响。投资者可以通过财经新闻网站、期货公司研究报告、行业资讯平台等渠道获取相关信息，并结合自己的分析进行交易决策。

· 总结交易经验教训

· 在实际交易过程中，投资者会不断积累经验和教训。每一次交易的成功或失败都是一次学习的机会。投资者应定期总结自己的交易记录，分析交易中的优点和不足，找出存在的问题并加以改进。例如，分析自己在交易决策过程中是否考虑周全，止损止盈设置是否合理，交易心态是否稳定等。通过不断总结经验教训，投资者可以逐渐提高自己的交易水平和盈利能力。

· 参加培训和交流活动

· 为了更好地提升自己的期货交易知识和技能，投资者可以参加各种期货培训课程和交流活动。期货公司、行业协会、培训机构等会定期举办相关的培训课程和讲座，内容涵盖期货基础知识、交易策略、风险管理等方面。投资者可以通过参加这些培训课程，系统地学习期货知识，与专业人士进行交流和互动，获取更多的投资经验和技巧。同时，投资者还可以加入期货投资交流群、论坛等平台，与其他投资者分享经验、交流心得，拓宽自己的投资视野。

发布于 2024-09-26 10:46 河南

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