ETF全称为Exchange Traded Fund,意思是交易型开放指数基金,本质上其实是基金,一般都是由基金公司对其进行管理的。这其中的基金资产是一篮子股票组合,组合中的股票种类和某一个特定指数所包含的成分股票相同,股票数量比例则和这一指数的成分股构成比例相同。所以ETF的交易价格取决于这一篮子中股票的价值。
ETF是一种开放式基金,在证券交易所上市并以股票的形式进行交易,与传统的场外基金相比,ETF提供了更灵活、流动性更高的交易方式。
但散户买入ETF最大的缺点之一是可能面临溢价或折价的风险。由于ETF的交易价格由市场供求关系决定,当买卖双方需求不平衡时,ETF 的价格可能会与其基础资产净值存在差异。这可能导致投资者在购买或卖出 ETF 时支付更高或更低的价格。
散户买ETF的弊端:
1、长期持有较难
由于ETF基金的交易过于方便快捷,所以导致有些散户投资者容易频繁交易,很难坚持长期持有。所以通常来说ETF基金比较适合短线投资者。
2、无法进行基金定投
由于ETF基金是实时交易的,而且需要投资者时刻盯盘,所以无法进行基金定投。
3、交易成本增加
交易方便快捷,投资者容易出现频繁交易的情况,但是ETF基金交易是需要收取一定的手续费的,虽然手续费较低,但是频繁交易使得总手续费用较多,增加了交易成本。
4、对投资者能力要求较高
由于ETF既可以进行场内外的交易,也可以在二级市场上进行交易,所以有些投资者会利用ETF基金的该特点进行套利操作,赚钱差价获利,不过该方法交易较为复杂,并且风险较高,所以对投资者的专业要求较高,一些散户投资者一般很难把握。
投资ETF注意事项:
1、ETF存在溢价风险,行业ETF行情难把握
有些ETF因为投资者的买入,出现了明显的溢价,当前市场还可能会出现短期回调。在溢价之上买入的投资者,如果溢价消失,这部分溢价就会变成投资者的亏损了。
2、etf的种类有很多,不同类型的etf有不同的风险
宽基指数etf相对稳健,适合风险偏好较低的投资者,窄基etf的波动更大,适合风险承受能力更高、看重短期收益的投资者。
3、etf的流动性很重要
流动性好的etf交易量大,买卖点差小,能够有效降低交易成本。流动性差的etf买卖难度更大,可能导致交易成本上升,甚至影响投资策略的执行。选择etf时,可以关注其日均成交量、换手率等指标,尽量选择流动性好的产品。
4、etf的净值与指数之间可能存在一定跟踪误差
etf业绩表现与所跟踪的指数紧密相关,但由于管理费、交易费用、指数调整等因素的影响,etf的净值与指数之间可能存在一定的跟踪误差。在选择时,应关注其历史跟踪误差的情况,尽量选择跟踪误差小、拟合度高的产品。