ETF怎么套利？

ETF全称为Exchange Traded Fund，意思是交易型开放指数基金，本质上其实是基金，一般都是由基金公司对其进行管理的。这其中的基金资产是一篮子股票组合，组合中的股票种类和某一个特定指数所包含的成分股票相同，股票数量比例则和这一指数的成分股构成比例相同。所以ETF的交易价格取决于这一篮子中股票的价值。

ETF套利，就是ETF既可以在一级市场申购赎回，也可以在二级市场买卖，由于两个市场定价方式的不同，所以投资者可以利用二级市场的交易价格与一级市场申购价格的差值进行套利。

投资者进行套利的方法：

1、T+0获取盘中价差

T+0获取盘中价差，即利用个股走势，在低位买入etf基金，在高位卖出，赚取一定价差收益。需要注意的是，价差收益要大于交易所需要的手续费用。

2、折价套利

当市场上的etf价格小于净值，也就是基金折价时，投资者可以在二级市场低价买入etf基金份额，然后在一级市场按净值将份额赎回，再通过二级市场将股票卖出，完成套利。

3、溢价套利

当市场上的etf价格大于净值，也就是基金溢价时，投资者可以从二级市场买入一篮子股票，然后在一级市场按净值转换为etf基金份额，再通过二级市场将etf高价卖出，完成套利。

4、时间套利

深圳、香港两地节假日和交易时间有一定的不同，可能会出现香港闭市，但是etf在深交所依然能够交易的情况，这也为投资者提供了套利的机会。

例如，对于复盘后可能大跌的停盘股票，投资者可以在etf价格尚未反映该预期时卖出etf份额，相当于做空股票，同时以现金替代的方式在一级市场申购etf份额。

5、期现套利

期现套利，是基于股指期货合约和现货etf之间的价格差进行的。

当股指期货价格高于现货etf价格时，预示着未来投资者可以以较高价格卖出手中的etf份额，此时，投资者可以卖出etf期货合约同时买入etf现货，等到需要平仓时以低价提前买入的etf份额交割。

当etf的现货价格较高而期货价格较低，在允许融券的情况下，投资者可以先融券卖出etf，同时买入etf期货，未来需要还券时投资者可以以期货合约中低价etf平仓，从而赚取差价收益。

6、配对交易

通过数据统计等方法判断未来A股、港股的市场的走势，以此进行两个市场etf的配对交易。

7、同一指数不同基金之间的套利

当跟踪同一只指数的不同基金折溢价不同时，可以采取这一套利方法。

例如，跟踪沪深300的A基金溢价率为2%，同样跟踪沪深300指数的B基金折价率为2%，且两只ETF的申购赎回组合相同，投资者可以在二级交易市场买入B基金份额，赎回获得一篮子股票后兑换成A基金份额，然后卖出A基金份额，那么投资者就可以获得同一股票组合在二级交易市场的差价。

广告

?x