天天基金网是东方财富的全资子公司,专门从事基金代销业务,是国内知名的基金代销机构之一,所以在天天基金上购买的产品都是代销基金公司的产品,而不是天天基金自己发行的直销产品。
代销返还这种情况一般是由于基金采取了比例配售原则,所以会将多申购的资金原路返还给投资者。
比如:2020年1月比较火热的南方阿尔法基金,基金规模上限是80亿,但实际上南方阿尔法募集了710亿创年内新高。
因此超过规模上限,基金公司就采取比例配售原则,南方阿尔法的比例配售约11.27%,即投资者申购了10万元的基金,比例配售后只能认购到11270元(10万*11.27%),系统就会将88730元(10万-11270元)原路退回,然后备注为“代销返还”。
为了方便理解,以上计算方式未计入认购费的,所以才会有这么多资金原路返回,实际上系统会将手续费扣除后返还。