期权为什么有时间价值？

期的意思就是未来，期权表示投资者购买之后，可以在未来规定的时间行驶的权利，所以买入到卖出的这段时间，期权会受到标的涨跌的影响。

因此涨跌波动大，具有的时间价值就越大。比如：买入上证50ETF认购期权之后，若上证50ETF标的在上涨，则在这段时间就获得了收益；而如果买入上证50ETF认购期权之后，期权价格不涨不跌，不代表没有亏损，亏损的就是时间价值。

而当期权行权日越近的时候，期权的时间价值就越低。到了行权日的时候，时间价值就已经跌到零了。

期权的时间价值既反映了期权交易期内的时间风险，也反映了市场价格变动程度的风险。在期权的有效期内，期权的时间价值的变化是一个从大到小、从有到无的过程。一般而言，期权的时间价值与期权有效期的时间长短成正比。

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