万能险与银行储蓄哪个收益更高？

　　由于具有1.75%～2.5%的保底预期年化预期收益，不少投资者将万能险作为储蓄的替代品。与银行储蓄不同的是，储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有本金，而万能险的预期年化预期收益计算基数是保单的账户价值，即个人所缴保费中，扣除初始费、账户管理费等费用以外的资金。

　　例如，某款银行销售的趸缴万能险产品，5万元及以下初始费用为10%，历史预期年化预期收益率为5%，月预期年化利率为0.42%，选择一次缴费5万元，则一年后的预期年化预期收益为50000×（1-10%）×（1+0.42%）^12=47321元,即首年投资处于亏损状态。如果将50000元存入银行定期，则一年下来的投资预期年化预期收益为50000×（1+4.14%）=52070元，二者相差4749元。

　　因此，由于需要扣除相应的费用，万能险投资前两年的预期年化预期收益并不能保证，如果选择期缴，前5年初始费的扣除比例较高，实际进入投资账户的资金较少，之后扣除比例会逐渐降低。此外，万能险账户复利计息，每月结算的利息进入账户参与投资，因此通过利滚利，中长期持有预期年化预期收益更佳。