中概股私有化流程 中概股私有化步骤

　　越来越多的中概股选择私有化，但是中概股私有化进程变缓。究竟中概股私有化流程是怎样的呢，本文整理了两种私有化方式的流程与大家分享，让我们一起来了解一下吧。

　　长式合并路径流程(long-form merger)

　　1、收购方委任财务顾问、法律顾问

　　2、目标公司宣布收到不具约束力的收购意向

　　3、目标公司成立特别委员会

　　4、特别委员会委任财务顾问、法律顾问

　　5、收购方设立并购母公司与并购子公司

　　6、行出公平性意见

　　7、董事会和卖方达成协议（或者否决，或者重新谈一个价格）

　　8、向证监会提交表格13E-3，同时向股东发放收购文件（间隔20天）

　　9、召开临时股东大会

　　10、股东大会投票通过（或否决）并购

　　11、私有化完成，股票停止交易，退市结束（或投票没通过，私有化失败）

　　要约收购&简易合并流程(tender offer followed by short-form merger)

　　1、收购方委任财务顾问、法律顾问

　　2、标公司宣布收到不具约束力的收购意向

　　3、标公司组建特别委员会并聘请独立的特别委员会顾问

　　4、员会和买方协商要约收购和合并协议的条款条件（第1-10天）

　　5、公司和买方共同合作起草《购买要约》（第12-19天）

　　6、别委员会和董事会批准通过合并协议。公司和买方召开新闻发布会，宣告同意业务合并的各条款以及预期的要约收购。（第20天）

　　7、收购的“开始日”。投放报纸广告，概述购买要约。公司和买方合作向股东发放要约收购文件。向SEC提交Schedule13E-3 表。（第20天）

　　8、开要约收购

　　9、约收购的交割。完成要约收购时，控股股东需向少数股东支付现金对价。因此，在进行要约收购的同时，控股股东必须完成必要的融资以为要约收购筹集资金。然后，交付资金以将认购的股份转化为存托股份。

　　10、SEC完成Schedule13E-3 表的审查

　　11、完成简易合并