股指期货价差交易的策略 股指期货价差交易的技巧

　　在股市股指期货交易盛行的情况下，很多股民都想通过股指期货价差交易赚钱，其实这就需要投资者们掌握股指期货价差交易的一些技巧，下面是小编收集了一些很有效的股指期货价差交易技巧，以供所有投资者参考学习。

　　经过长期的发展，价差交易已形成多种投资策略，下面一一对其进行简要介绍，供有兴趣的投资者参考。

　　1、考虑现货市场对价差的影响。在股市下跌过程中,远月合约下跌的幅度要大于近月合约，也可在股市下跌过程中卖出价差，等价差减小到一定幅度后再盈利平仓。相反，在股市上涨过程中,远月合约上涨的幅度要大于近月合约，投资者可在股市上涨过程中买入价差，等价差增加到一定幅度时再盈利平仓。

　　2、利用振荡指标进行价差交易。可自行构建适应性更强的振荡指标进行价差交易，也可以参考诸如KDJ、MACD和RSI等常见的振荡指标进行价差交易，这是由于价差存在很显著的均值回复特征，在K线形态上就表现为我们常说的“盘整行情”.

　　3、利用价差的历史稳定关系进行价差交易。在股指期货上市交易一段时间之后，投资者可利用这部分数据来挖掘一些价差的变化规律，并将其应用于实际的价差交易之中,我们会获得价差变化的历史数据.

　　4、利用期货的理论定价进行价差交易。实际价差大于理论价差，待实际价差位于理论价差附近时平仓，此时做空价差，赚取远月高估和近月低估两方面的利润。根据无套利理论我们可以得到期货的理论价差,就出现价差交易机会,这是因为当实际价差与理论价差不一致时。

　　5、期现价差的交易。实际中，对于普通中小投资者，更愿意在基差变为零的过程中进行多次波段交易，很难接受如此长期的交易策略，如果进行基差的波段交易，在期现价差交易中，我们过多地关注期现价差在期货合约到期为零的交易机会，那么我们所进行的就不是传统意义上的套利交易，而是价差交易。

　　6、利用价差的均值回复特征进行价差交易。价差会在一个区间内窄幅波动，这是从国外成熟期货市场的经验来看，价差的波动体现出很强的均值回复性。

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