我们在投资领域所说的“现金”不是通常理解的手持的现金，而是包括手持现金及现金等价物在内的投资。现金等价物指是企业持有的期限短（一般是指从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的短期债券投资。现金流对投资理财的起着重要作用，现金流入越充足，企业投资风险越小；相反，投资者手中的现金流入越少，所承担的投资风险越大。
在投资市场，投资者需要能够随时收回和转让现有投资。如果在一定期限内，投资者无法找到愿意接受合理价格的买家购买投资对象，自己将面临降价出售的严重损失，承受变现风险。现金为王是理财中的一大基本原则，该观点提出来的背景在于投资的强大风险。所有的投资方式，都会面临变现的问题，由于现金本身具有高流动性，所以不存在变现风险。这也就是为什么投资领域“现金为王”。在经济不景气和不明朗的情况下，普通百姓究竟把钱放在哪里，才是最好的投资呢？有时手握现金，不投资就是最好投资。
什么是基金？假设您有一笔钱想投资债券、股票啦这类证券进行增值，但自己又一无精力二无专业知识，三呢钱也不算多，就想到与其他１０个人合伙出资，雇一个投资高手（理论上比我还高点的），操作大家合出的资产进行投资增值。
