国信证券近期研究报告指出，2024年上半年，港股互联网行业龙头公司展现出微观基本面的触底反弹趋势。尽管宏观经济存在压力，但观察到的具体情况包括：

- 腾讯的游戏海外收入开始回暖。

- 美团外卖业务的每单盈利在第一季度环比上升。

- 美团本地生活业务与字节跳动的竞争逐渐呈现差异化。

国信证券认为当前正处于微观企业经营效率回升的小周期起点，预计这将推动港股互联网板块进入长期基本面修复阶段。

- 今年内，多家互联网公司宣布了大规模回购计划，其中腾讯、美团、快手的回购金额分别达到523亿、139亿、20亿港元。

目前，大多数港股互联网公司的估值水平为2024年调整后净利润的15-20倍，而美国纳斯达克科技巨头的估值普遍在2024年预期市盈率25-30倍之间，相比之下港股互联网板块整体估值较低，显示出较高的投资价值。

截至8月5日已有110份A股中报公布,基金持仓情况更清晰。

- 78家公司获公募基金持有:

  - 在千亿市值公司中,药明康德被中欧医疗健康小幅减持,但同时获得两只ETF增持。

  - 宁德时代作为第二大重仓股,易方达创业板ETF减持18万股。

  - 牧原股份和南京银行的持仓以指数基金为主,其中两只公募基金对牧原股份进行了增持。

- 在市值中等或偏小的股票中:

  - 辉煌科技、乐鑫科技、亚翔集成、立华股份等业绩较好个股获得基金加仓。

  - 例如,5只公募基金新进辉煌科技前十大流通股东;国泰基金旗下两只产品新进成为亚翔集成前十大流通股东;中庚基金增持立华股份。

- 也有部分股票被减持:

  - 如甘源食品、容百科技等上半年业绩下滑的股票被部分基金减持。