年化收益率最高3%！这类存款产品销售火爆

- 北京居民小杨用年终奖购买了结构性存款，预计年化收益率最高可达3.30%。

- 在银行全面调降存款利率的背景下，部分投资者倾向于选择年化收益率仍在3%以上的结构性存款与大额存单等产品。

- 部分投资者也开始关注低风险的银行理财和货币基金。

 中小银行调整存款利率

- 多数中小银行各期限定期存款利率下调幅度在10~30个基点之间。

- 调整后中小银行的整体利率水平仍高于大行及全国性股份行。

- 有中小银行在下调中长期存款利率的同时，提高了短期存款利率。

 结构性存款和大额存单受欢迎

- 结构性存款成为银行推销的重点产品，部分产品年化收益率最高可达3%。

- 大额存单依然受到储户青睐，部分中小银行推出营销活动，大额存单利率仍在3%以上。

 短期存款利率调升现象

- 部分中小银行下调中长期存款利率的同时，提高了短期存款利率。

- 这种做法是为了平衡成本和收益，并吸引更多短期存款客户。

- 中小银行整体存款利率水平仍然高于大型银行和股份行。

2024年《财富》世界500强排行榜揭晓。中国共有133家公司上榜,国家电网、中国石化、中国石油位列前十。  

《财富》世界500强企业的营业收入总和约为41万亿美元,相当于全球GDP的三分之一,比去年略有增长。上榜门槛从309亿美元增长至321亿美元。  

上榜公司的净利润总和同比增长2.3%,约为2.97万亿美元。除盈利总额略低于2022年,资产总额、净资产总额及员工总数均创历史新高。  

国家电网以5459.48亿美元的营业收入排名全球第三、中国第一;中国石化以4297亿美元排名全球第五、中国第二;中国石油以4217.14亿美元排名全球第六、中国第三。  

中国建筑、工商银行、建设银行等也进入了中国前十。  

中国上榜企业数量减少9家至133家,营收总额约为11万亿美元,同比下降约6%。  

中国汽车及零部件行业表现突出,共有10家企业上榜,其中奇瑞首次上榜,比亚迪、宁德时代、吉利排名上升。  

互联网行业回暖,京东、腾讯、美团排名提升,拼多多首次上榜。  

进入世界500强的高技术企业共33家,华为仍是高技术领域的中国龙头。

 房地产政策新“王炸”

- 收购存量房作保障房扩围至全国县级以上城市

- 住房城乡建设部召开视频会议明确指示

 工作原则

- 市县自主决策

  - 根据房地产市场情况、保障性住房需求及商品房库存水平

  - “政府主导、市场化运作”

 工作要求

- 以需定购

  - 准确摸清需求底数和存量商品房情况

  - 合理确定商品房房源

 城市范围

- 明确扩围至县级以上城市

 加强领导与推进

- 建立健全工作机制

  - 完善配套政策

  - 推动项目尽快落地

 专家观点

- 王青（东方金诚首席宏观分析师）

  - 行业支持政策在加快推进

  - 收购存量商品房用作保障房将在全国铺开

 实践案例

- 政策探索与实践

  - 多地已有相关尝试

  - 如重庆、济南等8城市试点租赁住房贷款支持计划

 操作要求

- 规范实施

  - 防范风险

  - 房源要求合适

- 利用金融支持

  - 实现资金平衡、项目可持续

 预期措施

- 建立专项工作机制

  - 启动收购

- 政策支持工具

  - 央行可能增加额度、降低利率

  - 中央及各级财政提供支持

 宏观背景

- 在减量提质、整治资金空转的大背景下，中小银行的发展备受关注。

 金融机构规模扩张趋势

- 截至6月末，银行业金融机构总资产为4250996亿元，同比增速降至6.6%，为年内最低。

- 城商行和农商行的同比增速分别呈现逐渐下降趋势，分别为9.4%和6.6%。

 中小银行规模扩张放缓原因

- 规模扩张放缓受到金融挤水分和信贷需求减弱的影响。

 上半年中小银行发展概况

- 61家中小银行已披露2024年半年报，其中4家城商行、56家农商行、1家村镇银行。

- 这些银行主要位于浙江，共31家。

 资产负债情况

- 所有61家中小银行总资产同比增长。

- 27家银行总资产增速超过10%。

- 24家披露贷款情况的银行中，14家增速超过10%。

- 57家披露存款情况的银行中，23家增速超过10%。

 业绩表现

- 55家中小银行中，43家营业收入正增长，12家负增长。

- 58家中小银行中，42家净利润正增长，16家负增长。

 信贷增速情况

- 27家总资产同比增速超过10%，其中9家位于浙江。

- 部分银行如青海大通农商行总资产同比增速低于1%。

- 浙江省金融机构信贷增长放缓，同比增速为10.94%。

 息差与盈利能力

- 净息差下降导致营业收入压力增大。

- 多数中小银行手续费及佣金净收入较低或为负值。

- 54家披露利息净收入的银行中，32家正增长，13家增速超过10%。

大型商业银行下调存款利率
- 时间：7月25日
- 涉及银行：中国工商银行、农业银行、银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行
- 调整内容：
 - 活期存款利率下调0.05个百分点
 - 通知、协定和一年期及以内定期存款利率下调0.1个百分点
 - 二年期及以上定期存款利率下调0.2个百分点

具体利率调整
- 工、农、中、建、交五家银行：
 - 活期存款利率下调至0.15%
 - 三个月、半年、一年整存整取利率分别调整至1.05%、1.25%、1.35%
 - 二年、三年、五年整存整取利率分别调整至1.45%、1.75%、1.8%
- 邮储银行：
 - 半年及一年期整存整取利率调整后分别为1.26%和1.38%

市场化调整机制
- 背景：2022年4月，人民银行建立存款利率市场化调整机制
- 实施：主要商业银行已先后四次调整存款利率
- 专家观点：
 - 王青：基于LPR下降及市场利率走势自主决定
 - 娄飞鹏：有助于稳定银行净息差
 - 王青：减少利息支出，稳定负债成本

后续影响
- 银行方面：可能采取更多措施压降资金成本
- 实体经济：提升服务实体经济可持续性
- 消费者：可能促进投资和消费转移