半导体设备迎来高景气周期！这只ETF弹性最高！

仅仅一天的反弹之后，A股市场再度波动，昨日市场呈现出震荡分化的格局，整体情绪还是趋于谨慎。

技术面上来看，沪指昨天走出了一根上影线较长的小阴线，其实并未打破前一日的反弹态势，同时也处于五日均线之上。往后看，行情有望依旧沿着当前轨迹向上运行，不必太过担忧。



值得一提的是，在昨日整体市场行情如此波动的情况下，半导体板块却仍然保持韧性，板块盘中一度涨超2%，截至收盘微跌0.1%。



整体来看，半导体之所以有着如此韧性，还是在于基本面趋势过硬和自主可控这一趋势的不断催化。

经过2022年至2023年的去库存周期，今年以来的半导体行业供需关系明显的到了改善，无论是销售方面还是相关企业业绩方面都能看出行业明显复苏趋势；而且在近期外围限制消息不断，特朗普即将上台的交易预期下，半导体自主可控情绪也明显得到强化。

据WSTS的预测，2024年全球半导体市场销售额同比增长16%，预计2025年将同比增长12.5%。这意味着半导体仍将保持着复苏态势。

而国产替代方面，特别是最为紧迫的设备领域国产化率主要集中在20%至30%之间。预计随着外围出口限制措施的潜在出台，国产半导体设备的替代进程将进一步加速，为板块带来新的增长点。

总结来说，如今半导体正处于新一轮上行周期，市场影响有限。而且在当下自主可控已成为共识的背景下，新一轮外部影响或将成为我国半导体产业链进阶加速的“催化剂”，尤其是上游设备领域，更值得长期重点关注。

看好半导体设备的朋友可以关注一下半导体设备ETF(561980)，该ETF是市场上首只跟踪中证半导体产业指数的基金。从924行情以来，该ETF累计涨幅接近60%，复苏趋势明显。而且从近期反弹行情和上一轮半导体周期来看，中证半导指数的弹性是最高的，能更好的帮助投资者把握半导体后市行情。场外可通过联接基金（A：020464；C：020465）进行关注。



作者：山雨求