中国海油（600938）研报：2024年中报点评：2024Q2净利润环比再增，中期股息创历史同期新高

    2024年8月29日，中国海油发布了2024年半年度报告，显示公司上半年实现营业收入2267.70亿元，同比增长18.07%，归属于上市公司股东的净利润达到797.31亿元，同比增长25.05%。加权平均净资产收益率为11.27%，同比增长1.11个百分点。销售毛利率为53.71%，同比增长2.43个百分点，销售净利率为35.17%，同比增长1.98个百分点。2024年第二季度，公司实现营收1153.02亿元，同比增长22.20%，环比增长3.44%，归母净利润400.12亿元，同比增长26.43%，环比增长0.74%。桶油作业成本同比下降4.9%，至6.81美元/桶油当量。公司持续推进增储上产，2024年上半年桶油净产量达362.6百万桶当量，同比上升9.3%。此外，公司宣布拟派发2024年中期股息0.74港元/股，创下历史同期新高。基于此，国海证券研究所给予中国海油“买入”评级，预计2024-2026年公司营业收入分别为4534、4908、5073亿元，归母净利润分别为1537、1591、1645亿元。