方盛制药（603998）研报：24H1依折麦布片收入增速亮眼，两大中药新药品种正放量增长

    公司发布2024年半年报显示，2024H1实现营业收入9.10亿元，同比增长6.44%，归母净利润1.37亿元，同比增长28.23%，扣非归母净利润1.11亿元，同比增长26.54%。其中，2024Q2单季度实现营业收入4.72亿元，同比增长12.77%，归母净利润0.67亿元，同比增长55.26%，扣非归母净利润0.57亿元，同比增长48.26%。心脑血管业务增速亮眼，24H1收入为2.38亿元，同比增长38%，主要受益于依折麦布片销售额的增长超过110%，达1.44亿元。公司毛利率提升至72.66%，带来整体净利率提升2.5个百分点至14.9%。两大新药品种玄七健骨片和小儿荆杏止咳颗粒销售成绩亮眼，销售收入分别超过5000万元和4500万元，同比增长超430%和150%。预计公司2024-2026年营业收入分别为17.76亿元、20.64亿元、24.02亿元，归母净利润分别为2.58亿元、3.13亿元、3.84亿元，维持“买入”投资评级。