海天味业（603288）研报：第二季度收入同比增长7.98%，员工持股计划助力长远发展

    海天味业（603288.SH）在2024年上半年实现了营业收入141.56亿元，同比增长9.18%，归母净利润达到34.53亿元，同比增长11.52%。尽管下游餐饮需求仍然疲软，但公司的渠道调整成果开始显现，特别是2024Q2期间，酱油、调味酱、蚝油和其他产品分别实现了不同程度的增长。原材料价格的回调使得公司毛利率提高至36.33%，同比增加了1.60个百分点。此外，公司发布了2024-2028年的员工持股计划，旨在助力公司的中长期健康发展。然而，考虑到餐饮需求的疲软和消费力不足，分析师下调了盈利预测，预计2024-2025年公司实现营业总收入分别为275.2亿元和303.3亿元，归母净利润分别为63.8亿元和70.1亿元。尽管如此，公司仍维持优于大市的投资评级。