鱼跃医疗（002223）研报：24Q2增速在高基数下短期波动，出海步伐加快打开长期空间

    鱼跃医疗(002223.SZ)在2024年上半年的营业收入为43.08亿元，较去年同期下降13.50%，归母净利润为11.2亿元，同比下降25.02%。尽管24Q2单季度业绩出现短期波动，公司整体表现出强劲的增长潜力，尤其是在海外市场，外销收入达到4.79亿元，同比增长30.19%。各业务条线中，糖尿病护理解决方案表现尤为突出，上半年收入增长54.94%，BGM相关产品市场占有率持续攀升。此外，急救业务实现了34.66%的增长，主要得益于AED产品M600的市场认可度提高。展望未来，公司计划通过数智赋能强化产品核心技术和竞争力，并继续推进产品研发、制造、销售团队的人才体系建设，为关键业务领域提供更坚实的支持。基于此，我们维持对公司买入-A的投资评级，6个月目标价为40.24元。