太极集团（600129）研报：2024年中报点评：中报业绩短期承压，看好产品群中长期增长潜力

    2024年8月22日，太极集团发布了2024年中报，报告显示，2024H1公司实现营业收入78.17亿元，较去年同期下降13.64%，归母净利润4.95亿元，同比下降12.51%，扣除非经常性损益后的归母净利润为4.70亿元，同比下降17.81%。中报业绩短期承压主要由于医药工业销售收入下降至50.79亿元，同比减少19.77%，医药商业销售收入37.41亿元，同比下降10.96%，中药材资源板块销售收入4.90亿元，同比下降16.39%，但大健康板块销售收入达到2.65亿元，同比增长79.63%。细分领域方面，消化及代谢用药收入15.85亿元，同比下降26.34%，呼吸系统用药收入15.74亿元，同比增长4.25%，抗感染药物收入6.83亿元，同比下降37.53%，大健康产品、神经系统用药、心脑血管用药、抗肿瘤及免疫调药收入分别为3.54、3.54、3.25、1.40亿元，分别同比下降11.74%、21.67%、27.44%、12.17%。尽管业绩短期承压，但太极集团持续优化营销体系，看好产品群中长期增长潜力，预计2024-2026年营收分别为157.63、179.79、206.76亿元，归母净利润分别为10.24、13.37、16.50亿元，维持“买入”评级。