湖南黄金（002155）研报：2024年半年报点评：充分受益价格上行，新龙矿业恢复生产

    公司发布2024年半年报，2024年上半年实现营收151.35亿元，同比增长16.61%，归母净利润4.38亿元，同比增长56.71%，扣非归母净利润4.39亿元，同比增长56.68%。单季度来看，2024年第二季度公司实现营收73.16亿元，同比增长0.12%，环比减少6.42%，归母净利润2.76亿元，同比增长59.25%，环比增长69.75%，扣非归母净利润2.80亿元，同比增长29.56%，环比增长76.23%。金锑价格上涨成为公司上半年业绩增幅的主要来源。2024年上半年黄金产量为27.07吨，同比减少2.89%，锑品产量为15147吨，其中自产锑8173吨，同比减少7.65%，钨品产量为490标吨，自产钨精矿410标吨，同比增长67.18%。新龙矿业在2024年3月末停产，后于8月21日恢复生产，预计影响当期净利润4100万元。公司加大现有矿山基地深边部探矿增储，预计2024年至2026年归母净利润分别为9.09亿元、10.67亿元、14.26亿元，维持“推荐”评级。